Co je návratnost kapitálu přizpůsobeného riziku?

Návratnost kapitálu přizpůsobeného riziku se týká finančního poměru, který firmy používají k určení účinků souhry mezi rizikem a návratem na hodnotu akcionářů.Jinými slovy, měří návratnost investice s přihlédnutím k rizikům investice.Finanční odborníci používají poměr k vyhodnocení projektů nebo investic, které mají vysokou rizikovou úroveň pro množství zapojeného kapitálu.Tento poměr jim umožňuje porovnat investice s různými rizikovými profily.V průběhu let se používání poměru rozšířilo a většina komerčních bank a některých obchodních domů nyní používá poměr nebo jeho variaci.Nebankovní firmy také používají poměr k měření dopadu úvěrového, tržního a provozního rizika.

Koncept za poměrem je jednoduchý: čím vyšší projekty se vrací kapitálu přizpůsobené riziku, tím větší je jeho hodnota při zvyšování bohatství akcionářů.Z matematického hlediska může být vyjádřen jako čistý příjem dělený kapitálem upraveným pro maximální potenciální ztrátu.Vysoký poměr by mohl být kvůli vysokému návratu, nízkému kapitálu nebo nízkému riziku.Stanovení, které riziko zahrnout do výpočtů a přesnou hodnotu komponent ve výpočtech, však zahrnuje složité odhady.Čísla ve výpočtech často kolísají a je obtížné je předvídat, například při měření hodnot alfa a beta akcií.Projekce modelu a peněžních toků.Další výhodou tohoto poměru je to, že může zahrnovat různé typy rizik do jediného rámce, aby manažeři mohli lépe porozumět tomu, jak vzájemný vztah mezi různými riziky ovlivňuje spodní hranici.Tento poměr je navíc užitečnější než finanční zprávy založené na účetnictví, jako jsou rozvahy nebo prohlášení o zisku a ztrátě, protože podporuje dlouhodobý pohled na riziko a návratnost.Oddělení řízení rizik, které monitoruje a kontroluje rizika, která firma podá.Manažeři rizik shromažďují údaje o rizicích, analyzují je a diskutují o jejích důsledcích s obchodními manažery.Firma může stanovit limit rizika, které je ochotna podstoupit, aby manažeři rizik mohli rychle jednat ke zmírnění rizika, když návratnost kapitálu přizpůsobeného riziku klesne pod limit.