Jak vypočítám pracovní kapitál?

Pracovní kapitál je finanční hodnota, která představuje likviditu firmy založené na dostupných aktuálních aktivech a současných závazcích.Chcete -li vypočítat pracovní kapitál, jednoduše odečtěte celková aktuální aktiva společnosti od celkových současných závazků.Například pokud má společnost 1 milion dolarů v USA (USD) v aktuálních aktivech a 750 000 USD v současných závazcích, pracovní kapitál je 250 000 USD.I když tento příklad ukazuje pracovní kapitál jako pozitivní postavu, je možné mít negativní pracovní kapitál během života podniku..Aktuální aktiva jsou obvykle uvedena nejprve v rozvaze.Toto číslo zahrnuje ekvivalenty hotovosti a hotovosti, pohledávky, zásoby, předplacené účty a krátkodobé investice.Poslední dvě položky jsou zahrnuty do aktuálních aktiv, pouze pokud vyprší za 12 měsíců nebo méně.Analytici a investoři používají k výpočtu pracovního kapitálu aktuální aktiva, protože tyto položky představují aktiva, která se snadněji proměňují v hotovost než jiné položky, které společnost vlastní.Tyto položky zahrnují splatné a krátkodobé půjčky, jako jsou úvěrové linky, kreditní karty a další krátkodobé dluhové závazky.Tyto dluhy obvykle vznikají kvůli běžným činnostem v podnikání.Ačkoli tyto položky nejsou běžně zajištěny kolaterálem, představují zákonné povinnosti, které musí být placeny.Tento poměr poskytuje statistický ukazatel pro srovnání s poměrem pracovního kapitálu průmyslového standardu nebo předního konkurenta.Poměr použitý pro výpočet pracovního kapitálu je aktuální aktiva dělená současnými závazky.Pomocí údajů z předchozího příkladu je poměr pracovního kapitálu společnosti 1,33 (1 000 000 /750 000).Pokud je toto číslo menší než 1,0, naznačuje, že společnost má negativní pracovní kapitál.Obrázek přes 2.0 může signalizovat, že společnost má nadměrná aktiva a nepoužívá je k generování více kapitálu.Proto je ideální poměr pracovního kapitálu mezi 1,0 a 2,0.

Použití poměru pracovního kapitálu poskytuje pro správu společnosti odlišnou úroveň porozumění.Změna aktuálního hodnoty aktiv z předchozího příkladu předpokládejme aktuální aktiva ve výši 2 000 000 USD a aktuální závazky ve výši 750 000 USD.Zatímco vzorec pracovního kapitálu naznačuje pozitivní pracovní kapitál ve výši 1 250 000 USD (2 000 000 - 750 000), poměr je 2,67 (2 000 000 /750 000).Správa společností proto možná bude muset použít krátkodobá aktiva společnosti k generování vyšších příjmů.