Co je ve finance, co je chrlování?

Churning je slangový termín, který je definován jako nadměrné obchodování na klientském účtu makléřem.Účelem této činnosti není přínosem pro investora, ale generovat další provize pro makléře.Praxe víření, která se také označuje jako kroucení, je považována za velmi neetickou a na mnoha trzích je nezákonné.

Zneužívání účtu klienta je praxe, která je ve Spojených státech výslovně považována za nezákonnou.Komise pro cenné papíry a burzy chápe, že se chrlí jako forma neoprávněného obchodování na diskrečním účtu.Z tohoto důvodu je tato praxe předmětem pokut, až do vězení a včetně vězení.Churning však není vždy snadné dokázat, protože tato činnost by mohla být jednoduše řadou špatných rozhodnutí ze strany makléře, aniž by neměla v úmyslu podvádět investora.

Spolu s SEC je Churning také porušením pravidel NASD, protože se vztahují k obchodnímu procesu.Makléři, kteří se zdá, že porušují pravidla, se mohou dočasně zakázat obchodní činnost.Během tohoto období bude zahájeno vyšetřování s cílem zjistit, zda byly ve skutečnosti provedeny nedávné transakce na zákaznickém účtu bez ohledu na finanční blaho klienta.V případě, že je zjištěno, že makléř provedl rozkazy v dobré víře, pak se jeho obchodní privilegia obnoví.

Existují okolnosti, které se snadněji propůjčují potenciálu pro víření.Pokud je zprostředkovateli uděleno široké pravomoci jednat jménem klienta, například s oprávněným přístupem na diskreční účet, je možné, aby zprostředkovatel rychle prováděl transakce zahrnující podobné cenné papíry.Tento nával nákupu a prodeje bez zjevných zisků pro investora by mohl naznačovat přetrázovací činnost.

Je však také možné, že rychlá sled obchodů ve skutečnosti není aktivita.V případě, že si investor všimne tohoto typu činnosti na svém makléřském účtu, je určitě dobré kontaktovat makléře a požádat o vysvětlení řady obchodů.Pokud by zprostředkovatel nebyl schopen vyjádřit zdůvodnění obchodů s uspokojením investora, pak je určitě čas přesunout účet do jiné makléřské firmy.