Co jsou korelace třídy aktiv?

Korelace třídy aktiv představují pravděpodobnost, že investiční kategorie budou reagovat podobně jako stejná událost nebo podmínky.Když investoři mají tendenci zacházet s dvojicí tříd aktiv stejný, údajně jsou tyto skupiny vysoce korelovány.Naopak, investiční kategorie jsou považovány za nekorelované, když stejný typ tržních nebo ekonomických podmínek vyvolává v každé skupině různé odpovědi.Investoři často začleňují nekorelované třídy aktiv do portfolia, aby poskytovali co největší ochranu a šanci na zisky.

Pokud jsou korelace třídy aktiv vysoké, může být pro investor nebezpečné omezit expozici těmto kategoriím.Pokud mají dvě skupiny historii pohybu v tandemu, může to určitě vyplatit, když jsou trhy silné.Finanční trhy se však pohybují v cyklech a nakonec je pravděpodobně vzestupná hybnost zpomalit nebo dokonce obrátit.Výsledkem je, že investoři, kteří jsou omezeni na korelace třídy s vysokou třídou aktiv, pravděpodobně zažívají ztráty v portfoliu s malým využitím.

Obecně platí, že korelace třídy aktiv platí během racionálních tržních podmínek.Neexistuje však vždy přiměřené vysvětlení směru, kterým se finanční cenné papíry obchodují;Někdy se liší od tradičních obchodních norem.To může způsobit zmatek v portfoliu investorů, když se osoba nebo instituce pokouší diverzifikovat expozici, aby minimalizovala riziko a vytvořila nejlepší možné výnosy.Pokud je obchodování obzvláště nepředvídatelné, mohou odborníci na trh doporučit, aby investoři drželi své hotovosti, aby se vyhnuli extrémním podmínkám, které mohou být rozmazávající korelace třídy aktiv.Například existují korporace, které se účastní konkrétních sektorů, jako je energie nebo kovy.Investor by mohl investovat do vlastního kapitálu těchto podniků nákupem akcií.

Může existovat malá korelace třídy aktiv s finančními cennými papíry, které představují skutečné přírodní zdroje nebo suroviny, které tvoří energii a kovy.Například přírodní zdroje a suroviny obecně obchodují jako komodity, což je investiční kategorie, která má malou korelaci s akciemi.Výsledkem je, že investoři mohli nakupovat komodity i akcie vázané na stejný sektor, ale které zůstávají nekorelované.I když je možné, aby tyto třídy aktiv navzájem reagovaly, mohly by se také nekorelovat.Komoditní trhy by mohly ve srovnání s citlivostí kapitálových investic přesunout různé faktory.