Co jsou futures na Bond?

Budoucnost dluhopisu je smlouva, která držitele zaváže, aby kupoval nebo prodal dluhopis za konkrétní cenu za stanovenou budoucí datum.Futures trh je považován za velmi riskantní a složitý.Abychom zcela porozuměli futures na dluhopisy, je nutné pochopit jejich derivátovou povahu kromě toho, jak futures trh funguje.

Obecně řečeno, futures jsou derivátové cenné papíry.Nákup a prodej futures na dluhopisy neznamená, že osoba je povinna nakupovat nebo dodávat dluhopisy.Místo toho se osoba, která kupuje nebo prodává dluhopisy, účastní se smluvní dohody, kde souhlasí s nákupem nebo prodáním možnosti nebo práva na nákup nebo prodávání dluhopisu.

Když osoba investuje do budoucnosti dluhopisů, může zastávat krátkou pozici nebo dlouhou pozici.Krátká pozice je prodávající nebo osoba, která souhlasí s doručením dluhopisu za dohodnuté ceny a datum dodání.Snaží se získat co nejvyšší cenu za prodej futures.Dlouhá pozice je kupující nebo osoba, která souhlasí s obdržením dluhopisu za stanovenou cenu a datum dodání.Osoba, která zastává dlouhou pozici, se snaží koupit futures za co nejnižší cenu.

Mnoho investorů dává přednost nákupu a prodeji futures, protože jsou schopni získat více finančního pákového efektu než tradiční trhy.Pokud jde o futures na dluhopisy, pákový efekt je schopnost ovládat velké množství dluhopisů s relativně malým množstvím kapitálu.Zvýšený pákový efekt vede k vyšším výnosům a vyšším ztrátám.Investoři na futures trzích jsou známí jako Hedgers nebo spekulanti.Hedgers minimalizují riziko nákupem nebo prodejem futures na dluhopisy nyní, zatímco spekulanti se snaží vydělávat na riziku nákupem nebo prodejem nyní na základě očekávání klesajících nebo rostoucích cen dluhopisů.

Zisky a ztráty z investování do futures na dluhopisy závisí na každodenním pohybu trhu.To se výrazně liší od akciového trhu, kde si investoři uvědomují své zisky a ztráty, když nakupují nebo prodávají své akcie.Transakce na trhu s futures jsou každý den vypořádány na základě hotovosti.

Futures trh, včetně nákupu a prodeje futures na dluhopisy, je regulován vládními organizacemi.Ve Spojených státech jsou futures na dluhopisy regulovány Komisí pro obchodování s komoditními futures (CFTC) a National Futures Association (NFA).Makléři, kteří si chtějí koupit, prodávat nebo vydávat budoucí smlouvy, se musí zaregistrovat u CFTC a NFA.Výměny CFTC, NFA a Futures omezují množství futures na dluhopisy, které může jedna osoba koupit nebo prodat, takže nejsou schopny monopolizovat trh.