Co jsou úvěrové deriváty?

Úvěrový derivát je typ derivátové smlouvy, která stranám umožňuje nakupovat a prodávat ochranu na úvěrové produkty.Na základě smlouvy o úvěrových derivátech jedna strana obvykle prodává všechna nebo část úvěrových rizik spojených s úvěrovým produktem nebo svazkem úvěrových produktů jiné straně.Entita prodávající riziko obecně zachovává vlastnictví úvěrového produktu, a to i poté, co bylo úvěrové riziko převedeno na účetní jednotu, za předpokladu rizika.Úvěrové deriváty mohou poskytnout subjektům způsoby, jak vytvořit nebo snížit úvěrovou expozici spojenou s výchozími, uzavřením uzavření trhu, bankrotem nebo úrokových sazeb a směnným kurzům.

Například Bank A může věřit, že uzavřela několik vysoce rizikových splátek s různými zákazníky.Abychom pomohli snížit úvěrovou expozici spojenou s půjčkami, může banka A uzavřít dohodu o úvěrové deriváty s bankou B. Podle této dohody může být veškerá nebo část úvěrového rizika spojeného s tímto svazkem půjček převedena do banky B. Ačkoli B.Úvěry zůstanou v rozvaze Bank A, úvěrová expozice bude patřit do banky B. Banka B bude souhlasit s tím, že bude mít riziko výměnou za poplatek placený bankou A.

na trhu s úvěrovými deriváty, řada kreditních produktůLze převést mezi kupujícími a prodejci.Úvěrová rizika spojená s úvěrovými aktivy, jako jsou půjčky nebo hypotéky, jsou běžně obchodovaná úvěrová produkty.Strany mohou také uzavřít smlouvy o derivátech úvěrových rizik, které pokrývají obecnou úvěrovou expozici.Například subjekt může chtít převést některá nebo všechna úvěrová rizika spojená s jeho vlastním bankrotem.Banky, hedgeové fondy nebo pojišťovací společnosti jsou strany, které často souhlasí s tím, že přebírají riziko spojené s úvěrovými produkty.Produkty obchodované úvěrové deriváty mohou zahrnovat produkty pro výchozí úvěr, swapy pro výchozí úvěr a závazky pro zajištění dluhu.

Ačkoli existuje řada dohod o úvěrové deriváty, některé z nejběžnějších typů zahrnují swapy, možnosti a futures.Úvěrové derivátové swapy jsou dohody o výměně jednoho proudu peněžních toků proti jinému proudu v budoucnu nebo před stanoveným datem na základě stanoveného výpočtu.Na základě smlouvy o derivaci opcí zajistí strana právo, ale není povinnost, koupit nebo prodat aktivum v budoucí datum a za stanovenou cenu v době uzavření smlouvy.Dohoda o derivátu futures je smlouva o převodu aktiva v budoucnu nebo před stanoveným datem, založená na stanovené ceně v době, kdy je uzavřena smlouva.