Co jsou to forwardové smlouvy?

Forwardové smlouvy jsou dohodou mezi kupujícím a prodejcem určitého aktiva, jako je komodita nebo finanční nástroj.Transakce je dohodnuta, že předem stanovená cena bude provedena v budoucím datu, známá jako datum vypršení nebo dodání smlouvy.To je, když musí být doručeno základní aktivum v předávací smlouvě nebo musí být smlouva místo toho vypořádána za hotovostní cenu.

Při obchodování s doplňkovými smlouvami se nejprve vyměňuje žádné peníze ani aktivum.Doručení je vyhrazeno pro datum vypršení platnosti smluv.Smlouva slouží jako slib mezi kupujícím a prodávajícím na výměnu zboží v budoucím datu a přináší s sebou výhody a rizika.být vyložen za to, co se zdá být rozumnou cenou.V případě, že aktivum prodává na otevřeném trhu více peněz, než je dohodnutá cena v předávací smlouvě v den dodání, se prodávající pokusí zmírnit své ztráty.Jedním ze způsobů, jak toho dosáhnout, je vypořádat smlouvu o hotovosti místo toho, aby se pokračovala v doručení na položce.„Výhodou pro kupujícího v předávací smlouvě je, že je relativně zaručena cena za aktivum.V důsledku toho může odpovídajícím způsobem naplánovat svůj rozpočet.Zablokováním předem stanovené ceny kupující rovněž zajišťuje nebo chrání před možností volatility v ceně podkladové aktivy.

Hodnota v předávací smlouvě je odvozena od základního aktiva, včetně energie a zemědělských komodit, jakož i finančních nástrojů.Základní cenné papíry v předávací smlouvě mohou být volatilní komodity, včetně ropných a plynových zdrojů.Přepravní společnost, jako je letecká společnost nebo přepravní společnost, by si mohla zakoupit smlouvy o ropě a plynu, aby se zajistilo, že cena ropy nebo plynu v nadcházejících měsících nepřesáhne určitý práh.

Komponenty v doplňkových smlouvách se podobají složkám ve smlouvě o futures, pokud jde o předem stanovenou cenu a budoucí datum vypořádání, i když existují i jiné klíčové rozdíly.Futures kontrakty jsou vyměňovány nebo obchodovány na organizovaných burzách, jako je skupina CME ve Spojených státech nebo Liffe v Evropě.Na druhé straně se uzavírají forwardové smlouvy na trhu s volně pultem (OTC).Strany zapojené do forwardových smluv mají větší flexibilitu než obchodníci s futures, protože futures kontrakty jsou standardizovány a zakázky mohou být pro obě strany individuálně přizpůsobeny.

Existuje však zvýšené riziko při obchodování s kontrakty oproti futures smluv oproti futures.Je to proto, že obchod na futures trzích je vysoce regulovaný.Pokud některá ze stran selže v dohodě, obchod je zaručen clearingovou firmou.Na trzích OTC však, kde se obchoduje s doplňkovými smlouvami, existuje další riziko protistrany.Pokud jedna strana selhává a není schopna dodat aktivum nebo hotovost, je pravděpodobné, že strana proti tomuto obchodu zažije ztrátu.