Co jsou inflační deriváty?

Inflační deriváty jsou typem pojištění používaného k ochraně před účinky inflace na investiční hodnotu.Nejběžnější typ inflačního derivátu se nazývá úvěrový swap.To je, když jedna strana vyměňuje toky peněžních toků s jinou stranou.Proud peněžních toků prodávajícího je připojen k indexu inflace a když index inflace stoupne, kupující obdrží návrat.Tento návrat mu kompenzuje ztrátu hodnoty z jiných investic.

Abychom skutečně porozuměli inflačním derivátům a jak pomáhají investorům řídit riziko, je důležité pochopit, co je inflace, nebo co je důležitější, jak to ovlivňuje hodnotu měnových a investičních aktiv.Inflace je nárůst ceny zboží a služeb v průběhu času.Většina zemí usiluje o míru inflace mezi 2 a 3 procenty.Normálně se měří ročně.Jak ceny stoupají, hodnota měny klesá.V důsledku toho musí spotřebitelé platit stejnou částku za menší množství zboží nebo služeb.

Existují tři hlavní typy inflace: deflace, hyperinflace a stagflace.Deflace je opakem inflace.Hyperinflace je exponenciální růst inflace v průběhu času.Stagflace je kombinací vysoké nezaměstnanosti, ekonomické recese a inflace.Nejzávažnější problémy se objevují, když je inflace neočekávaná a trhy reagují s nejistotou ohledně budoucího směru ekonomiky.

Jedním ze způsobů, jak spotřebitelé bojují s inflací, je prostřednictvím mezních smluv.Bohužel, mzdové smlouvy mohou pomoci pouze zajistit účinky inflace na bankovní účet spotřebitelů.Deriváty inflace se používají k řízení a snižování rizika v rámci investičního portfolia.

Inflační deriváty začaly ve Velké Británii na začátku 90. let.Od té doby se trh s různými typy inflačních derivátů rozrostl napříč zeměmi a průmyslovými odvětvími.Index spotřebitelských cen (CPI) je ročně nejčastěji používaným měřítkem inflace.Dalšími typy mezinárodních indexů inflace jsou francouzská CPI, eurozóna, USA CPI a UKRPI.

Investoři dávají přednost nákupu pojištění proti inflaci prostřednictvím derivátů, protože vyžadují méně počáteční kapitál než tradiční inflační indexované dluhopisy.Investoři do inflačních derivátů musí prodávajícímu zaplatit malou prémii za pokrytí.Transakce je hodně jako platit za pojištění za auto, s výjimkou inflace chráněných dluhopisů vyžaduje úplnou počáteční investiční hodnotu.Ve většině případů je to nejméně 1 000 USD v USA (USD).Inflační deriváty také bývají méně kapalné než indexované vazby indexované indexované, což je celkově činí méně riskantními.