Co jsou deriváty peněžního trhu?

Tradičně jsou nástroje peněžního trhu finanční produkty, které dozrávají za jeden rok nebo méně.Deriváty peněžního trhu jsou proto finanční produkty, jejichž hodnoty pocházejí z ceny konkrétních nástrojů peněžního trhu, které se označují jako základní nástroje.Mezi základní nástroje, které jsou založeny na nejběžnějších derivátech peněžního trhu, patří americké účty za státní pokladnu, eurodollar certifikáty vkladů (CD), federální fondy a úrokové sazby.Vozidla, prostřednictvím kterých se běžně obchodují deriváty peněžního trhu, jsou futures, dopředu, možnosti a swapy, čepice a podlahy.Účastníci peněžního trhu navíc používají deriváty peněžního trhu, aby pomohli omezit riziko a/nebo ke zvýšení výnosů.

Futures jsou standardizované právní smlouvy mezi kupujícím nebo prodávajícím a burzou nebo jeho clearinghouse.Smlouvy zavázaly kupujícího nebo prodávajícího, aby přivedl nebo poskytl doručování nástrojů peněžního trhu k určitému datu za konkrétní cenu.Ti, kteří obchodují s deriváty peněžního trhu prostřednictvím futures, nemusí brát ani poskytovat doručování základních nástrojů.To může být ideální pro ty, kteří si přejí profitovat pouze z kolísání cen na trhu.Obvykle toho dosahují tím, že se dostanou ze smlouvy před datem dodání.vyjednat mezi dvěma stranami.Při předopkové transakci se jedna strana dohodne na doručení nástroje peněžního trhu k určitému datu v budoucnu, do 12 měsíců za stanovenou cenu.Tyto transakce jsou obvykle navrženy pro dodání základních nástrojů.Použití možností na peněžním trhu pomáhá buď minimalizovat riziko ztráty, nebo jednoduše dosáhnout zisku.V některých případech však, stejně jako jiné typy derivátů, mohou možnosti zvýšit riziko.Stejně jako futures se na burze obchodují možnosti.

Swapy jsou hlavně OTC typy derivátů, ačkoli existují specifické výměnné swapy.Jeden typ transakce, který zahrnuje swapy, nazývané úrokové swapy, umožňuje lidem vyměňovat typy úrokových sazeb od proměnné po fixní a naopak.Tyto deriváty používají ti, kteří půjčují nebo půjčují peníze a raději přijímat nebo provádět platby s typem úrokové sazby, který se liší od toho, který je spojený s původními půjčkami nebo vypůjčenými penězi.

Čepice a podlahy se používají hlavně k řízení úrokového rizika.V základním smyslu umožňují CAPS lidem být chráněni, pokud úrokové sazby vzrostou nad určitou úroveň.Podlahy dělají víceméně totéž, kromě toho, že chrání lidi, pokud úrokové sazby klesnou pod určitou úroveň.Obzvláště jsou používány čepice ti, kteří si půjčují peníze za variabilní sazbu, takže mohou být chráněny před rostoucími úrokovými sazbami, zatímco podlahy používají ti, kteří půjčují peníze jako ochranu proti poklesu úrokových sazeb.

Investice do penězTrh lze provést prostřednictvím fondu peněžního trhu, který je typem podílového fondu, který většinou investuje na peněžní trh.Jednotlivci i instituce mohou nakupovat akcie na peněžním trhu.Tyto akcie zůstávají za stejnou cenu, ale změna výnosů;To znamená, že úrokové sazby kolísají, nikoli akcie.Investice do derivátů peněžního trhu lze provádět prostřednictvím trhů s futures a opcemi od institucionálních a soukromých osob.Institucionální investoři mohou také využívat OTC typ obchodů, které obecně nejsou pro soukromé individuální investory životaschopné.