Co jsou transakce soukromého kapitálu?

Transakce soukromého kapitálu se koná, když firmy soukromého kapitálu investují do cílových společností.Typická cílová společnost bude pravděpodobně podnikem, který má v krátkodobém nebo střednědobém horizontu potenciál pro růst.Společnost soukromého kapitálu obvykle získá kontrolní podíl v cílové společnosti a při financování transakce přijme relativně velké množství dluhu.Záměrem firmy soukromého kapitálu je často spolupracovat s řízením cílové společnosti na dosažení růstu zefektivněním operací a generováním zisků prostřednictvím zvýšené efektivity.Společnost soukromého kapitálu by však mohla přinést nový manažerský tým, který by prosadil změny a učinil cílovou společnost ziskovější.Zisky se používají k růstu podnikání a služeb dluhu.

Obecně nejsou transakce soukromého kapitálu dlouhodobými investicemi.Soukromá kapitálová firma obvykle hledá krátkodobý a střednědobý růst hodnoty cílové společnosti s cílem ukončit investici ve střednědobém horizontu.Cílová společnost se obvykle prodává nebo se možná vznáší na burze asi po třech letech.Doba, po kterou se cílová společnost koná před prodejem investice, závisí na tom, jak dobře společnost provádí, dostupnost vhodných kupců a obecné ekonomické klima.Pro tržby soukromého kapitálu není neobvyklé, že bude zahrnovat akvizici akcií jiným investorem soukromého kapitálu.Účastníky mohou být bohatí jednotlivci nebo institucionální investoři, jako jsou penzijní fondy.Pod deštníkem konkrétní firmy soukromého kapitálu je často mnoho nebo více z těchto partnerství často mnoho partnerství a do každé transakce soukromého kapitálu je zapojena jedno nebo více z těchto partnerství.Tímto sdružováním svých prostředků tímto způsobem rozšiřují investoři rozsah cílových investic a zvyšují možnosti pro vysoký výnos z transakcí soukromého kapitálu.Investice jsou obvykle prováděny partnerstvím v řadě cílových společností ve stejném hospodářském sektoru, jako je zdravotní péče, aby se zvýšila zkušenosti firmy s investováním do tohoto odvětví.Podle obecného ekonomického klimatu se velmi liší.Během poklesu mohou soukromé kapitálové firmy zaujmout větší účast na vlastním kapitálu v cílové společnosti a přijmout menší dluh.Návrat k hospodářskému růstu a větší přístup k bankovnímu financování by normálně signalizoval zvýšení počtu a výše transakcí soukromého kapitálu.