Jaké jsou nejlepší tipy pro zkrácení vazby?

Úspěšné zkracování dluhopisů vyžaduje velmi pečlivou analýzu převládajících tržních podmínek, aby se správně identifikovala dluhopisy, které pravděpodobně budou nedostatečně výkonné, a vyžaduje pečlivé načasování, aby se z této identifikace těžila největší výhody.Krátká pozice v dluhopisech také vyžaduje pečlivou pozornost na úrokové sazby spojené s uvažovanými dluhopisy.Správné finanční nástroje by měly být také vybrány pro usnadnění krátkého prodeje dluhopisů.V některých případech to bude zahrnovat skutečný krátký prodej dluhopisů, zatímco v jiných bude zahrnovat krátkodobé fondy obchodované výměnou založené na dluhopisech nebo ETF.Sázka proti hodnotě aktiva.Jakýkoli dluhopis, jehož cena pravděpodobně klesne a na které se úroková sazba zvýší, je dobrým kandidátem na krátký prodej.Pečlivá analýza trhu může někdy odhalit korporace nebo národy, jejichž dluh bude pravděpodobně brzy pod tlakem, nebo který bude brzy čelit dalším překážkám půjček.Svrchovaný dluh je často dobrým kandidátem na krátký prodej, protože tyto cenné papíry jsou široce drženy a obvykle aktivně obchodovány a protože informace o ekonomických podmínkách, které mají dopad na národy jako celek, jsou široce dostupné.Hodnocení dluhopisů může být někdy užitečným ukazatelem kvality dluhopisů, ale tyto informace jsou obvykle na trh ceny.Při zkrácení akcií odpovídá investor pouze za případné nárůst nebo pokles ceny akcií, kterou si půjčil.Při zkratování dluhopisu však musí investor plánovat pokrýt pokračující úrok z dluhopisu a zaplatit tento úrok původnímu vlastníkovi dluhopisu.Role zájmu o zkratky má tendenci upřednostňovat krátký prodej dluhopisů, jejichž hodnoty se pravděpodobně zhroutí dříve než později.Dlouhodobý krátký prodej dluhopisů může být velmi nákladné návrhy, stejně jako zkratka dluhopisů s vysokým výnosem.Protože ETF lze zakoupit a prodávat jako akcie, krátký prodej těchto cenných papírů je pro investory snadným způsobem, jak efektivně krátké dluhopisy, aniž by museli vstoupit do poněkud komplikovanějších uspořádání potřebných pro přímou krátké dluhopisy.Tato metoda zkracovacích dluhopisů umožňuje dobré, ale ne vždy dokonalé zaměření na investice.K obchodování s ETF je přístup k svrchovanému dluhu většiny národů, ale dluh jednotlivých korporací nebo států není vždy přístupný a investoři, kteří se řídí tímto přístupem, možná bude muset zkrátit celou kategorii dluhu.