Jaké jsou výhody a nevýhody finančních derivátů?

Finanční deriváty jsou obecně smlouvy dohodnuté mezi dvěma stranami, přičemž hodnoty smluv jsou vázány na hodnoty některých základních finančních nástrojů, jako jsou akcie nebo komodity.Používání derivátů může být pro investory účinným způsobem, jak zajistit rizika, která vznikly z nákupu jiných cenných papírů.Může to být také způsob, jak investor spekulovat o ceně určité bezpečnosti za zlomek nákladů na skutečné nákup bezpečnosti.Nevýhodou finančních derivátů je, že mohou být extrémně složité a mohou vést k silným finančním ztrátám, pokud nebudou provedeny správně.

Většina příležitostných investorů přemýšlejí pouze o investování z hlediska akcií nebo dluhopisů.Jedná se o relativně jednoduché nástroje, ale představují pouze malou část dostupných investičních příležitostí.Pro pokročilejší investory jsou finanční deriváty, jako jsou možnosti nebo futures smlouvy, často cenné jak pro svou flexibilitu, tak pro relativně nižší náklady.Jednoduše řečeno, finanční derivát odvozuje svou hodnotu z nějakého základního nástroje.Deriváty mohou být efektivní investiční nástroje, ale stejně jako všechny investice také nesou i významná rizika.Představte si například, že investor silně investoval do akcií určité společnosti.Aby zajistil své riziko, mohl si koupit možnost známé jako PUT, která uděluje příležitost, ale nikoli povinnost prodat akcie této akcie za předem stanovenou cenu.Tímto způsobem může PIT vyrovnat riziko ceny akcií klesnutí.Smlouvy o derivátech lze obvykle nakupovat a prodávat za malé procento skutečné ceny podkladového nástroje.Protože tomu tak je, investoři mohou převzít relativně malou cenu smlouvy o derivátech a doufají, že v budoucnu sklízejí odměny, pokud cena základních bezpečnostních pohybů očekávaným směrem.

Stejně jako u všech potenciálních investic, finančních derivátůnést významná rizika.Deriváty mohou být nesmírně složité a příležitostný investor nemusí pochopit související rizika.Mnoho investorů navíc používá pákový efekt k zapojení do derivátů, což znamená, že si v podstatě půjčují peníze od svých makléřů, aby investovali.Takové páky může být zvláště škodlivé, pokud deriváty fungují špatně.