Co jsou deriváty volatility?

Deriváty volatility jsou finanční produkty, kde je volatilitou základního aktiva obchodovatelným produktem.Volatility je míra změny ceny v podkladovém aktivu, jako je finanční index.Standardní odchylka je měření volatility.Derivát je finanční smlouva.Cena smlouvy je odvozena od základního aktiva.Společným příkladem volatility obchodování může být spekulace o budoucí nejistotě hlavního indexu akcií.Když se nejistota zvyšuje, těkavost stoupá a když se nejistota sníží, vrací se do normálního rozmezí.Volatilita má tendenci zůstat vysoko, jak klesá cena aktiva.Klesající ceny mají tendenci naznačovat rostoucí volatilitu.

Mnoho derivátů volatility je obchodováno.Produkty založené na volatilitě jsou k dispozici na indexech a měnách.Obchodování s maloobchodní volatilitou je relativně nové, ale institucionální deriváty volatility existují již několik let.Pro obchodování s volatilitou jsou k dispozici produkty volatility k dispozici ve formě futures, opcí a fondů obchodovaných na burze.Varianční swapy na indexech a jednotlivých zásobách jsou známé jako rozptylové deriváty.Tyto produkty nemusí být k dispozici maloobchodnímu obchodníkovi.

Obchodování s šířením mezi předpokládanou a realizovanou volatilitou je dalším typem obchodování s volatilitou.Lze zmapovat historickou volatilitu a implikovaná volatilita.Techniky technické analýzy lze použít k predikci budoucnosti realizované volatility.Tento typ obchodování se označuje jako sázení na šíření.Jedná se o předběžnou smlouvu o realizované volatilitě podkladového aktiva.Swapy volatility se běžně obchodují s měnami.Varianční swapy se častěji používají pro akcie.Varianční swapy mají vyšší výplatu, protože rozptyl se počítá jako čtverec standardní odchylky.K vystavení těmivosti Volatility lze použít rozptylové swapy.Různé kombinace obchodů Delta mohou dosáhnout obchodu volatility.Parametry obchodu jsou určovány možností Řekové.Řekové měří citlivost na pohyby na pohyby v podkladovém aktivu.Tento typ obchodování s volatilitou nemusí být nákladově efektivní.

Investice do derivátů volatility vyžaduje komplexní znalost možností a dalších derivátů.Základní koncept volatility, předpokládané volatility a volatility dopředu musí být plně pochopen před tím, než jeden obchoduje s těmito vysoce složitými deriváty.Vzdělávací zdroje jsou k dispozici online a prostřednictvím derivátových makléřů