Co je to poměr přeměny hotovosti?

Poměr přeměny hotovosti je typ nástroje pro finanční řízení, který pomáhá majitelům společnosti pochopit, zda je množství příjmů generovaných výrobním procesem dostačující, vzhledem k výdajům spojeným s tímto procesem.Základní vzorec pro dosažení poměru zahrnuje identifikaci celkového peněžního toku, který vyplývá z provozního úsilí a vztahující se k tomuto toku hotovosti z prodeje na výdaje, které vzniknou v části výroby zboží, které vedlo k těmto prodeji.Očekává se, že společnost generuje dostatečné příjmy, aby kompenzovala všechny čisté výdaje, a stále je dostatek zbývajících na základě povinností, jako jsou daně, a zavedení čistého zisku pro firmu.

Za účelem stanovení poměru přeměny hotovosti je prvním krokem identifikace peněžních toků generovaných z prodeje během stanoveného časového období.Jakmile je toto číslo ověřeno, je nutné celkové náklady na výrobu.To zahrnuje výdaje, jako jsou náklady na údržbu zařízení a provozování zařízení používaného ve výrobním procesu.Tyto náklady jsou odečteny z peněžního toku a ponechávají číslo, které je poté rozděleno částkou výdělků před daní úrokem a amortizací, známou také jako EBITA.

Jednou z výhod výpočtu poměru přeměny hotovosti je to, že majitelé podniků mohou určit, kolik z čistých zisků zůstane po splnění všech závazků.V ideálním případě poměr bude naznačovat, že podnik funguje na dostatečné úrovni zisku, aby odůvodnil pokračování v provozu, a možná natolik, aby pomohl při postupném rozšiřování podnikání.Pokud je poměr přeměny hotovosti poněkud nízký, je to známka toho, že některé změny jsou nezbytné pro pokračování v provozu, často odstraněním odpadu ve výrobním procesu a zároveň se také snaží zapojit do činností určených k zachycení většího podílu na trhu a zvýšení prodeje.

Proces stanovení poměru přeměny hotovosti je také důležitý pro investory, kteří uvažují o zajištění zájmu o danou obchodní operaci.Pokud se zdá, že informace týkající se peněžních toků se zdá být mimo linii s prodejem zobrazujícími se v účetních knihách, může to být znamení, že dochází k nějakému kreativnímu účetnictví.S ohledem na to, pokud poměr naznačuje nesrovnalosti, které je obtížné odůvodnit, měl by investor přejít od dohody a hledat příležitost, která je podporována údaji, které nejsou v rozporu s povahou.