Co je to dividendová arbitráž?

Dividendová rozhodčí řízení je metoda nízkoriziky pro obchodování s akciemi, která zahrnuje nákup Put nebo prodávající, možnost konkrétního akcií a samotné podkladové akcie, pokud je akcie slíbena dividenda.Až dorazí datum splatné pro dividendu, obchodník poté uplatní svou opci a vybírá cenu opce.Obchodník také shromažďuje dividendu na akciích, která by při přidání k penězům získaná na opci měla převážit cenu počátečních transakcí.Mít akcie a opci v tandemu odstranit riziko, že volatilita akcií způsobí škodu obchodníkovi.

Dividenda je platba propuštěná společností svým investorům.Když společnost oznámí dividendu, oznámí rekordní datum, což znamená poslední možný čas, aby byl investor v knihách společnosti, aby se kvalifikoval pro dividendu.Výměna, která zpracovává akcie, pak stanoví datum ex-dividend, po kterém se kdokoli koupí akcie, nebude mít nárok na dividendu.Investoři mohou tyto data a dividendové informace použít k praktikování dividendové arbitráže.V době, kdy je to oznámeno, se akcie A prodávají za 25 USD za akcii.Obchodník nakupuje 100 akcií akcií za cenu 2 500 USD.Pro provedení dividendové arbitráže pak musí zakoupit ekvivalentní hodnotu akcií v oplátkách, aby vyvážil transakci.Proces, za stávkovou cenu 30 USD.Když akcie půjdou ex-dividend, investor vybere dividendovou částku 100 USD, poté proveďte opci Put a získá z prodeje akcií celkem 3 000 USD.Tato částka, přidaná do shromážděné dividendy, poskytuje investorovi 3 100 USD USD, což převažuje nad původní výplatou 3 050 USD za nákup akcií a opci Put.Při použití dividendové arbitráže získal investor 50 USD za malé riziko.

Hraním akcií z obou stran je investor chráněn před neočekávaným pohybem nahoru nebo dolů na akcie v době mezi dvěma sadami transakcí.Pomocí výše uvedeného příkladu existuje možnost, že cena akcií A by mohla vystřelit na zprávy o dividendě.I když by to snížilo hodnotu, kterou by investoři dali opce, byl by pokryt nákupem akcií.