Jaký je finanční poměr?

Finanční poměr je metrika používaná k určení síly nebo slabosti společnosti v určitých finančních oblastech. Investoři a analytici se dívají na finanční poměry k porovnání dvou nebo více společností ve stejném odvětví nebo k analýze výkonu společnosti v průběhu času. Finanční poměr se někdy nazývá účetní poměr.

Poměry trhu se používají k ocenění společnosti nebo k určení její hodnoty jako investice. Nejzákladnější z nich je poměr ceny k výdělku, také nazývaný poměr P/E. Tento finanční poměr je cena za akcii akcií společnosti děleno ziskem na akcii. Mezi další způsoby, jak posoudit hodnotu společnosti, patří cena k knize, což je cena akcií dělená celkovými aktivy mínus nehmotnými aktivy a závazky; a cena za peněžní tok, což je cena akcií dělená peněžním tokem na akcii.

Zisková marže je poměr ziskovosti, vypočítaný rozdělením čistého příjmu příjmy. Provozní marže, finanční poměr, který odráží provozní efektCiency, počítá se rozdělením provozního příjmu čistým prodejem. Hrubá marže je poměr ziskovosti vypočítaný jako příjmy mínus náklady na prodané zboží, dělené příjmy. Toto je vyjádřeno jako procento a měří, kolik peněz společnost opustila po zaplacení materiálů, které se používají ve zboží, které produkuje.

Poměry likvidity ukazují poměr aktiv společnosti, které lze rychle převést na hotovost za splacení dluhu. Současný poměr je základní poměr likvidity, který ukazuje, jak dobře může společnost pokrýt krátkodobé závazky. Toto je aktuální aktiva dělená současnými závazky. U většiny transakcí na úvěru je poměr obratu pohledávek důležitým poměrem likvidity, který ukazuje, jak rychle společnost shromažďuje peníze, které dluží. Tento poměr se počítá jako čistý úvěrový prodej dělený průměrnými pohledávkami.

poměry aktivity

ukazují, jak rychleAktiva společnosti může být převedena na prodej nebo hotovost. Poměr obratu zásob, což je poměr aktivity, ukazuje, jak rychle společnost prodává své zboží. Vypočítá se jako hodnota inventáře dělená tržbami prodeje.

poměry dluhu zahrnují celkový dluh k celkovým aktivům, což je nejširší z těchto poměrů. Vypočítá se rozdělením krátkodobého plus dlouhodobého dluhu podle celkových aktiv. Tento poměr ukazuje, kolik z aktiv společnosti bylo zaplaceno vypůjčenými penězi. Poměr pokrytí úroků je poměr dluhu, který ukazuje schopnost společnosti splácet své dluhy. Toto je příjmy před úroky a daněmi (EBIT) děleno celkovým úrokem.

Poměry kapitálového rozpočtování jsou poměry, které společnosti používají k určení finanční proveditelnosti navrhovaného projektu. Čistá současná hodnota, což je rozdíl mezi současnou hodnotou přílivu hotovosti a současnou hodnotou odlivu hotovosti, je poměr kapitálového rozpočtování používaného pro projekty vytvářející příjmy. InteMíra návratnosti RNAL, což je míra růstu, se očekává, že projekt bude generovat, se často používá k porovnání několika různých zvažovaných projektů.

Aby byl finanční poměr cenný, měl by být porovnán se stejným poměrem pro jiné společnosti v oboru nebo pro jednu společnost v průběhu času. Žádný finanční poměr nevypráví celý příběh. Při hodnocení společnosti však poskytují solidní základ pro srovnání.