Co je to historický výnos?

Historický výnos je míra návratnosti investic v průběhu času.Tato data je možné použít k vytvoření výnosové křivky, která poskytuje informace o výkonu za jeden, tři, pět nebo více let.To může být důležité pro investiční výzkum i výroční zprávy a další zveřejnění.Finanční publikace často zahrnují historické údaje o výnosech, stejně jako informační brožury vydané investičními společnostmi, podílovými fondy a podobnými subjekty.

Jediný snímek výnosu neposkytuje mnoho informací.Pokud se investor podívá na podílový fond a návratnost je například pět procent, investor neví, zda je to dobrá nebo špatná sazba.Ve srovnání s historickým výnosem by to mohlo být vynikající, nebo by to mohlo být velmi špatné.Podobně s jinými investicemi, zejména sdruženými investicemi, které zahrnují směs aktiv, které mohou fungovat za různé sazby.Více informací je nezbytné k určení, zda je výnos známkou špatného nebo dobrého výkonu.To poskytuje důležité informace o aktuálním a předpokládaném výkonu.Vzájemný fond může poskytnout výnosy, které by mohly v průběhu času výrazně kolísat, ale může průměrně průměrně na přiměřenou úroveň.Naopak, pokles historického výnosu může naznačovat, že fond je špatně spravován a nemusí to být dobrá investice.Fond může také provádět mnohem vyšší než podobné investice.Tato čísla mohou ukázat úroveň volatility v investici.Může být užitečné porovnat tyto informace s výkonností trhu a srovnatelným investicím a přidat ještě více kontextu.Pokud se například podílový fond podařilo dobře při poklesu, naznačuje to, že manažer ví, jak zvládnout různé ekonomické podmínky.Konzistentní nadprůměrný výkon může naznačovat potenciálně zdravou investici, která postupem času přinese dobré výnosy.Jiní mohou dávat přednost tomu, aby tyto informace pro ně byly připraveny.Řada zdrojů poskytuje historické křivky výnosu a další údaje pro jednotlivé investice a trh jako celek.Patří mezi ně obchodní publikace, výroční zprávy a stránky investičního vzdělávání.Je také možné zaplatit finanční analytici za přípravu doporučení a historického pozadí ve prospěch výzkumného pracovníka