Co je to poměr ceny k výdělku?

Poměr cen k výdělkům je běžnou metodou používanou pro výpočet vnitřní hodnoty a růstu veřejně obchodované společnosti ve srovnání s ostatními na trhu.Často se používá k založení investičních rozhodnutí jak pro institucionální investory, tak pro soukromé investory.Poměr ceny k výdělku, známý jako P/E nebo vícenásobný, se vypočítává tím, že veřejně obchodovanou tržní kapitalizací společnosti a rozdělením jeho celkového výdělku za jakýkoli aktuální fiskální rok.Tržní kapitalizace je číslo, ke kterému došlo k tomu, aby společnost Companys Aktuální cena za akcii přijala a vynásobila ji počtem akcií, které společnost vydala, nebo které jsou považovány za nevyřízené, což znamená, že ve firmě zastávají investory různých typů.Hodnota poměru ceny k výdělku musí při pokusu o vyhodnocení společnosti jako užitečná investice zohlednit několik faktorů.Jedním z prvních důležitých úvah je skutečná velikost tržní kapitalizace společnosti.Malé kapitalizační společnosti obecně mají tržní kapitalizaci mezi 300 miliony dolarů - 2 miliardy USD v USD (USD), společností střední čepice 2 miliardy USD - 10 miliard USD USD a velké firmy přes 10 miliard USD.Zatímco malá čepice, střední čepice a společnost s velkou kapitalizací může mít všechny téměř stejné poměry ceny k výdělku, pokud jejich výdělky vzrostou k jejich velikosti kapitalizace, malé stropní firmy jsou považovány za větší riziko než stabilnější a dominantní firmy.Společnosti s malými čepicemi s vysokým poměrem P/E mají také potenciál růst mnohem rychleji než zavedené firmy s velkými čepičkami, které již nasycely tržní místo, ale spolu s tímto zvýšeným růstovým potenciálem přichází zvýšené riziko selhání a volatility.

dalšíBěžným způsobem výpočtu poměru ceny k výdělku je převzetí aktuální hodnoty ceny akcií společnosti, známé jako tržní hodnota nebo tržní cena za akcii, a rozdělit ji výdělky na akcii (EPS).Výdělky na sdílení jsou definovány jako rozdělení čistého příjmu, který společnost měla v posledním roce podle celkového počtu nesplacených akcií kmenových akcií.Změny poměrů P/E jsou často odvozeny pomocí projekcí výdělků společnosti v nadcházejícím roce při výpočtu, aby se zjistila, kam je společnost směřována, známá jako vpřed P/E, nebo s použitím dvou minulých fiskálních čtvrtí a dvou fiskálních čtvrtí přicházejícíchstanovit očekávané změny v P/E.

Výpočty finančního poměru, jako je poměr ceny k výdělku, mají omezenou hodnotu při předpovídání budoucího průběhu společnosti, ale jsou stále cennější, protože jsou porovnány s jinými údaji.Jakmile byla stanovena hodnota poměru ceny k výdělku, je nejlepší ji porovnat jak s historickými úrovněmi P/E ve společnosti, aby se zjistilo, jak se změnila, a proti podobným společnostem podobné velikosti a produkci stejného zboží nebo služebv oboru.Poměry poměru s vysokou cenou k výdělku obecně naznačují, že investoři ve společnosti očekávají, že v budoucnu bude mít silný růst, což se odráží ve vysokých cenách akcií.To je hlavní důvod, proč je P/E často označována jako vícenásobná nebo více ceny/výdělků, protože je to ukazatel toho, co investoři jsou ochotni zaplatit za akcii.Poměr ceny k výdělku 25 naznačuje, že investor je ochoten zaplatit 25 USD za každý 1 USD v současných výdělcích, které má společnost.