Co je to kvalifikovaná transakce?

Kvalifikační transakce je scénář, ve kterém je soukromá společnost získána větší entitou a poté vydává akcie akcií, které se obchodovaly veřejně.Kvalifikační transakce obvykle používá strategii, která je někdy používána jako společnost Capital Pool, umožňuje, aby soukromá společnost, která je nyní provozována jako dceřiná společnost tohoto kapitálového fondu, aby přepracovala své nabídky akcií, aby se obchodovaly veřejně.Tento přístup může pomoci společnosti kapitálového fondu, která samostatně nevydává akcie, aby generovala příjmy na základě poptávky po akciích vydaných její soukromou dceřinou společností.

Abychom pochopili, jak dochází k kvalifikační transakci, je nutné si představit soukromou společnost, která v současné době vydává sdílení malé skupiny investorů.Za předpokladu, že společnost je vnímána jako velká část potenciálu, společnost Capital Pool získá všechny vydané akcie jejich koupi od investorů a nakonec získá plné vlastnictví této společnosti.Vzhledem k tomu, že společnost kapitálových balíčků nedrží žádný typ komerčního provozu a drží pouze hotovostní aktiva, stává se provoz této dceřiné společnosti, včetně vydání veřejně obchodovaných akcií akcií, významným zdrojem příjmů.

V zemích, které umožňují tento typ obchodní struktury, jako je Kanadský národ, obvykle existují určitá ustanovení, která se používají k určení, zda se společnost kapitálových fondů může skutečně účastnit kvalifikační transakce.To obvykle zahrnuje schopnost řídit nákup dotyčné soukromé společnosti a schopnost plně dodržovat všechny předpisy do 24 měsíců od akvizice.Pokud tak neučiníte, může to vést k pozastavení obchodování s těmi, které vydané soukromou dceřinou společností a možná k úplně vyloučení z obchodování.

S kvalifikační transakcí je spojeno určité riziko.Společnost kapitálových bazénů přebírá riziko, že veřejný zájem o získanou společnost a její veřejné akciové opce nebude vysoký, jak se očekává, což povede k nižší požadované ceně za akcii.Kromě toho by změny na trhu mohly podkopat objem obchodní společnosti, což by dále snížilo hodnotu vydaných akcií.V případě tomu může důstojníci společnosti Capital Pool považovat za nezbytné stáhnout akcie z veřejného trhu a prodat společnost jako prostředek minimalizace celkové částky ztráty.