Co je to replikující portfolio?

Replikační portfolio je typ investičního portfolia, které je strukturováno tak, aby odpovídalo nebo replikovalo hodnotu různých typů pojistných závazků se sbírkou aktiv.Cílem portfolia je někdy označováno jako syntetické aktivum, je v současné době s těmito závazky vyrovnávat aktiva.To zase pomáhá stabilizovat portfolio závazků a může dokonce usnadnit zapojení do obchodování s těmito závazky jako dluhové nástroje.

Cílem s replikačním portfoliem je vytvořit skupinu aktiv, která lze spojit se skupinou závazků.V případě investic do pojistných závazků to znamená, že některá aktiva, která pomáhají sloužit jako základní bezpečnost těchto nástrojů, poskytují polštář nebo záruku za dluh.Tento přístup pomáhá omezit riziko, které investoři přebírají nákupem těchto pojistných závazků, protože replikační portfolio pomáhá minimalizovat šanci do vzniku ztráty těm zakoupeným závazkům.investiční strategie.Vzhledem k tomu, že hodnota portfolia je podobná hodnotě jiné sady podílů, má investor znalosti, že aktiva nevykonává tak, jak očekává, že aktiva v replikujícím portfoliu může pomoci při kompenzaci ztráty.Výsledkem je, že investor má pozici, aby si uvědomil spravedlivý návrat a zároveň byl izolován od udržování úplné ztráty.

Další výhodou replikačního portfolia je schopnost analyzovat aktiva držená v tomto seskupení a použít je k promítání pohybu pojistných závazků nebo jiných dluhových nástrojů, které jsou drženy v odpovídajícím portfoliu.Pokud jsou tyto projekce přesné, usnadňuje určení, zda by tyto závazky měly být drženy po určitou dobu, poté prodány za zisk nebo zda by měly být dlouhodobě drženy.Současně může projektování hnutí s aktivy v portfoliu také pomoci investorům zjistit, zda by se tyto závazky měly prodávat okamžitě, a to kvůli nadcházejícím tržním podmínkám, které by mohly podkopat množství návratnosti z těchto investic.

Existuje určitý rozdíl v názorech týkající se účinnosti vytváření replikačního portfolia.Zastánci tvrdí, že tento přístup může dále posílit pozici investora a vytvořit další užitečný nástroj při měření tržní činnosti.Detektivci se domnívají, že zatímco metoda může být užitečná, mohou i jiné strategie pracovat stejně dobře na ochraně zájmů investora.