Co je to reverzní Morris Trust?
Jako strategie vyhýbání se daňovému vyhýbání umožňuje Reverse Morris Trust roztočit korporaci, aby se odložila majetek, podnikové divize a další aktiva, aniž by byla zisky z prodeje zdaněna. Reverzní Morris Trust je variací Morris Trust. Pro bez daně spinoff, jako je Morris Trust v práci, musí existovat mateřská společnost prodávající aktiva, dceřiná společnost a externí kupující nesouvisející s mateřskou společností; Je třeba dodržovat finanční právní předpisy týkající se těchto obchodů. V Morris Trust mateřská společnost umístí všechna aktiva, která se nezúčastní transakce v nové veřejně obchodované společnosti, a umožňuje nákupní společnosti sloučit se zbývajícími aktivy. Reverzní Morris Trust se liší, protože dceřiná společnost mateřské společnosti je vytvořena pomocí rozložených aktiv a následně je sloučena s kupujícím. Taková dohoda musí být spřed schválením fúzí a akvizičních regulačních orgánů však uspokojil určitý způsob a uspokojil určité předpisy. Tyto politiky existují, aby se zabránilo daňovým únikům a zajistilo, aby akcionáři v mateřské společnosti nebyli podváděni.
50% test je největším determinantem zákonnosti Morris Trust. Podle tohoto testu musí mít akcionáři mateřské společnosti více než 50% vlastnictví ve sloučené společnosti. Když jednotlivec nakupuje akcie ve veřejně obchodované společnosti, stává se účinně součástí vlastníka podniku a má nárok na veškerá aktiva a výdělky. Může dokonce být vydána akcie nebo zaplacena dividenda, většina akcionářů však nemá právo na pravidelné platby příjmů a nemůže ovlivnit manažerská rozhodnutí, jako je reverzní Morris Trust. Vládní regulační orgány ujali 50% pravidlo, aby zajistili, že nároky akcionářů na taková aktiva jsou reconarušeno navzdory fúzi.
Například předpokládejme, že společnost A podepíše smlouvu se společností B na prodej aktiv. Spíše než zaplatit daně z zisků může společnost A zahrnovat uzavírací podmínku, která jí umožňuje roztřídit aktiva do nové společnosti známé jako společnost C. Protože akcionáři mají nárok na taková aktiva, mají 100% svěřen společnost C. Aby zajistili spravedlnost a zabránit podvodům, když společnost B spojuje, když společnost B se spojí, pokud se společnost B spojuje C, což je potřeba více než 50% podíl v oblasti sloučeného společnosti. Bez takových pravidel není nic zastaveno řízení společnosti A v tom, aby se roztočila nejcennější aktiva společnosti a kapesní zisky na úkor vlastního kapitálu akcionářů.