Co je to rizikový graf?

Při analýze potenciálu zisku pro akcie může investor použít dvourozměrný diagram nazývaný rizikový graf.Investor stanoví ceny akcií ve vzestupném příkazu pro základní společnost podél horizontální ose a potenciální hodnoty zisku nebo ztráty podél vertikální osy.Poté nakreslí přímku z levého dolního rohu grafu rizika do pravého horního rohu.Přesný střed na vodorovné ose představuje aktuální cenu, s odpovídajícím ziskem na svislé ose nulové.Pokud investor drží 100 akcií, graf rizika zobrazí změnu zisku nebo ztráty za každou změnu ceny akcií ve výši 100 USD (USD) v hodnotě zisku nebo ztráty.

Například si představte, že cena akcií pro společnost ABC je v současné době 50 USD.Pokud cena akcií zůstává 50 $, obchodník s opcemi se rozbije rovnoměrně, znázorněná nulovou hodnotou na středu vertikální osy.Na druhé straně, pokud se cena akcií zvýší na 52,50 USD, pak odpovídající hodnota vertikální osy 250 řekne investorovi, že za tuto cenu bude mít zisk 250 USD.Pokud cena klesne na 45 USD, může investor snadno vidět, že utrpí ztrátu 500 USD.V grafu s jediným rizikem může prokázat své největší oblasti expozice rizika a největší potenciál zisku.

V nastavení obchodování s opcemi však čas hraje také klíčovou roli při určování zisku nebo ztráty.Možnosti jsou rozptylující aktiva, která ztrácí hodnotu s průběhem času.Za účelem sledování tří proměnných na obourozměrném grafu rizika pro možnost vykresluje investor tři křivočaré linie v grafu, z nichž každá představuje zisk nebo ztrátu pro jiné datum.Pokud cena akcií základní bezpečnosti zůstává pod stávkovou cenou dlouhé možnosti, zůstane ztráta konstantní za cenu transakce, znázorněné relativně rovnou vodorovnou linií.Naopak, když se cena akcií zvýší nad stávkovou cenu, vykreslená linka šikmá nahoru, nakonec překročí bod zlomu a mapování exponenciálně zvyšuje zisky.

Například dlouhý hovor na akcie společnosti ABC se stávkovou cenou 50 USD prodává za 2,25 USD za akcii za 100 akcií.Náklady na nákup možnosti jsou 230 $.Rizikový graf možnosti ukazuje, že pokud cena akcií zůstane na nebo pod 50 USD, zůstane ztráta investorů stabilní na 230 USD.Pokud se cena akcií zvýší na 52,25 USD, investor se rozbije dokonce, zobrazený lineárním trendem stoupajícím na úroveň nulové hodnoty.Jakákoli cena nad 52,23 USD USD na vzestupné šikmé linii, která odpovídá postupně rostoucím hodnotám zisku.

Plots pro hodnotu zisku nebo ztráty v době nákupu, v bodě na půli cesty mezi aktuálním datem a vypršením, a v datu vypršení platnosti ukáže progresivní zploštění křivek v grafu rizika, jak čas uplyne.To odráží zrychlení zhoršení hodnoty v průběhu času.Kromě časového rozpadu musí obchodníci odpovídat za volatilitu akcie.Bohužel, volatilitu nelze vykreslit na grafu rizika, který také vykresluje čas.Investor však může udržet čas konstantní a vykreslit tři řádky představující přírůstkovou volatilitu, aby získal představu, jak takové změny ovlivňují jeho postavení.