Co je to poměr solventnosti?

Poměry solventnosti jsou jedním z několika nástrojů používaných k měření schopnosti podniku splnit své dlouhodobé finanční závazky.Tento proces v podstatě vyžaduje stanovení celkového příjmu generovaného podnikem, osvobozující jakékoli dlužné daně a jakýkoli typ bezhotovostních odpisových výdajů.Toto číslo je pak porovnáno s celkovou částkou dlouhodobých dluhových závazků, které společnost v současné době drží.Investoři a věřitelé se často dívají na poměr solventnosti jako prostředek k vyhodnocení úvěrového ratingu podniku a hodnocení stupně rizika selhání, které je v současné době přítomno.

Existuje určitý rozdíl v názorech na to, co představuje přijatelný nebo dobrý poměr solventnosti.Je to proto, že ziskové marže se budou lišit od jednoho odvětví k druhému.Zisková rozpětí, která je považována za vynikající v jednom odvětví, může být v jiném považována za velmi chudé.Vzhledem k tomu, že čistý příjem odvozený z prodeje je hlavním faktorem při určování poměru, je nutné upravit hodnocení výsledku tak, aby odpovídalo standardům, které se vztahují na daný průmysl.

V průměru je poměr solventnosti, který je více než 20%, považován za silné známky toho, že firma je finančně zdravá a je velmi pravděpodobné, že bude ctít všechny dlouhodobé dluhové závazky.Pokud by poměr klesl pod toto procento, to je známkou toho, že existuje určité další riziko pomalých plateb nebo celkové výchozí hodnoty na části těchto dluhů.Vzhledem k tomu, že se poměr solventnosti v průběhu času klesá, je to známka toho, že společnost prochází určitým typem finanční úzkosti a nepovažuje se za dobré úvěrové riziko.

Při výpočtu poměru solventnosti je jedním z důležitých kroků při hodnocení potenciálu pro výchozí a případně bankrot v nějakém budoucím bodě, spoléhání se pouze na tento poměr se obecně nedoporučuje.Kdy a jak je to možné, věřitelé a investoři by se měli úzce podívat na výkaz zisku a ztráty a další finanční záznamy o podnikání.Klíčovým faktorem je také přezkoumání minulého výkonu z hlediska povinností splnění.V závislosti na typu odvětví a na konkrétních produktech, které je vyráběno podnikem, je také zásadní potřeba promítat budoucí trendy s ohledem na poptávku po těchto produktech.Zatímco produktová řada může dnes svižně prodávat a vydělávat významný zisk, předpokládaný posun v technologii v tomto odvětví by mohl některé z těchto produktů zastaralé, což vážně ovlivnilo schopnost podnikání ctít své krátkodobé a dlouhodobé dluhy.