Co je to ve stylu?

Při investování je Style Box grafickou reprezentací stylu investování akcií nebo podílového fondu nebo investice na s pevném příjmu, jako je dluhopis.Existují dva boxy stylu mdash;Jeden se používá pro akcie, což jsou akcie a podílové fondy, zatímco druhý se používá pro investice do pevných příjmů nebo dluhopisy.Tím, že zaznamenává své umístění do stylu, může investor určit investiční styl konkrétní investice.

Box pro styl vlastního kapitálu je matice tří po třech.Podél spodní části krabice jsou tři kategorie investičních stylů: hodnota, směs a růst.Po boku krabice jsou tři velikosti společností: velké, střední a malé nebo velké, střední, střední a malou kapitalizaci.Fond s velkým kapitálem by měl v levém horním rohu krabice černý čtverec v krabici, která představuje průnik velkého řádku a sloupce hodnoty.Růstový fond střední kapitalizace by byl označen černou skříňkou na průniku řady střední velikosti a růstového sloupce.

Box ve stylu s pevným příjmem, používaný pro fondy dluhopisů a dluhopisů, je také maticí tří po třech.Sloupce představují tři trvání investic s pevným příjmem: krátké, prozatímní a dlouhé.Řádky představují kvalitu: vysoká, střední a nízká.Krátkodobý fond dluhopisů v nízké kvalitě by byl označen černou skříňkou v levém dolním rohu krabice, na křižovatce krátkého sloupce a řady nízké kvality.Vazba s dočasnou zralostí, která je vysoce kvalitní, by byla označena krabicí na průniku prozatímního sloupce a vysoce kvalitního řádku.

Mezinárodní krabička pro styl vlastního kapitálu vypadá stejně jako krabice ve stylu vlastního kapitálu.Rozdíl je ve způsobu, jakým jsou provedeny přiřazení kapitalizace.Morningstar, investiční výzkumná společnost, která vynalezla Style Box, rozděluje svou databázi akcií na třetiny, aby určila hodnocení velikosti amerických akcií.Mezinárodní akcie se považují za malý strop, pokud je jejich tržní kapitalizace nižší než 1 miliarda USD v USA (USD), v polovině, pokud je tržní kapitalizace mezi 1 miliardou USD a 5 miliardami USD a velký limit, pokud tržní kapitalizace přes 5 miliard USD.

Stylové boxy usnadňují určení, zda je portfolio přiměřeně diverzifikované.Tím, že drží se zastoupené každou z devíti čtverců v krabici Style, lze portfolio považovat za diverzifikované.To předpokládá, že žádný investiční styl nepředstavuje nepřiměřeně velké procento portfolia.