Co je poměr obratu?

Poměr obratu je proces měření počtu, kolikrát se prodávají v určitém časovém období.Obecně se vypočítá poměr obratu tak, aby pokrýval buď kalendářní rok nebo období zahrnující dvanáct po sobě jdoucích kalendářních měsíců.Stejný vzorec může být použit k vyhodnocení kratší nebo delší doby.

Poměr obratu je obvykle spojen s činností účtu podílového fondu.Hlavní myšlenkou je zjistit procento aktiv, která se prodávají nebo se předávají v průběhu citovaného období.Přestože se u jakékoli skupiny podílových fondů očekává určitá částka obratu, investoři obecně hledají prostředky, které zažívají relativně nízké procento obratu.

Nejjednodušší způsob, jak porozumět poměru obratu, je vyhodnocení prodejní činnosti v průběhu kalendářního roku.Dne 1. ledna daného roku má daný podílový fond soupis 200 akcií.V průběhu roku se prodává 150 těchto akcií a zakoupí se 150 různých akcií.Na konci roku fond stále obsahuje stejný počet zásob a na povrchu se zdá být zdravý.Poměr obratu za rok však činí 75%.

Když se zdá, že poměr obratu pro podílový fond je poněkud vysoký, investoři se dobře prozkoumají důvody, proč nebyl obrat nižší.Často existují legitimní důvody, proč byla prodejní činnost ve fondu vyšší než přijatelná úroveň.To může zahrnovat změny v ekonomice nebo v politických situacích, které měly negativní dopad na akcie, které byly nakonec prodány.Není tedy správné předpokládat, že vysoký poměr obratu automaticky znamená, že fond je nestabilní nebo není správně spravován.

Stejně jako u mnoha ukazatelů slouží výpočet poměru obratu jako referenční bod pro investora.Poměr obratu, který je považován za rozumný, naznačuje investiční situaci, která je stabilní a stojí za zvážení.Současně by měl být před investicí úzce prozkoumán podílový fond, který nese vysoký poměr obratu po několik po sobě jdoucích období.I když důvody vysoké činnosti prodeje mohou být neškodné, neobvyklé množství obratu může také naznačovat přítomnost faktorů, které by negativně ovlivnily investora.