Co je to prémie na šíření výnosu?

Hypotéky jsou zvláštním druhem půjčky poskytnuté speciálně na nákup domu nebo nemovitostí.Věřitelé používají nemovitost jako kolaterál proti půjčce.Na oplátku může věřitel půjčit více peněz dlužníkovi za nižší úrokovou sazbu.Hypoteční makléři vydělávají peníze z prodeje hypotečních úvěrů potenciálním kupcům domů.Zisk hypotečních makléřů se označuje jako poplatek za původ nebo prémii s výnosem.

Myšlenka nebo koncepce prémie na šíření výnosu je motivovat hypoteční makléře k prodeji půjček.Vládní sponzorované subjekty (GSE), včetně Fannie Mae a Freddie Mac, obvykle používají prémie na rozpětí výnosů k motivaci hypotečních makléřů k prodeji konkrétního typu půjčky.Hypoteční makléř na oplátku tlačí určitý typ půjčky dlužníkovi.Například půjčka, která činí 100 000 USD v USA (USD) s cenou 101,00% výnosu, má zabudovanou slevu původci půjčky v hodnotě 1 procenta hodnoty půjčky;Původce je hypoteční makléř nebo maloobchodní banka poskytující půjčku.

Například GSES může chtít nasměrovat dlužníky do určité třídy úrokových sazeb.Za účelem motivace hypotečních makléřů k propagaci této třídy GSE zvýší prémii rozpětí výnosu pro úrokovou sazbu, na kterou se zaměřují.Například půjčka 5,00% může mít prémii rozpětí výnosu 1%.Úvěr 5,50% však bude mít prémii rozpětí výnosu 1,24% a 6,10% úvěr může mít prémii výnosu ve výši 0,95%.Neexistuje vždy jasný souvislost mezi prémií rozprostření výnosu a úrokovou sazbou, kterou vyplácel dlužník.Například dlouhodobější hypotéky s pevnými sazbami často platí makléři mnohem vyšší rozpětí výnosu než hypotéka s kratším termínem nebo nastavitelnou sazbou.Odkaz závisí na půjčkovém programu, který GSE propaguje.Znepokojení mezi regulačními orgány spočívá v tom, že věřitelé a makléři nemusí spravedlivě a konzistentně zveřejňovat částku prémie.Vzhledem k zákonům v USA jsou hypoteční makléři povinni zveřejnit prémii rozprostření výnosu na pravdu v půjčovacím dokumentu, který musí dlužník zahájit před zahájením papírování půjčky.