Co je skutečný návrat?

Skutečný návrat je číslo, které představuje celkový zisk nebo ztrátu, kterou investor zažívá z vlastnictví akcií, dluhopisů nebo jiných typů investic.Toto číslo bere v úvahu řadu faktorů, včetně nákladů na vlastnictví a údržbu aktiva, akvizičních nákladů a jakýchkoli výkyvů tržních cen, ke kterým došlo.Myšlenkou výpočtu skutečného návratu je porovnat skutečnou peněžní přínos, který dluží aktivum versus očekávané výnosy v době nákupu a jak se zisky ve srovnání s průměrnou návratností podobných aktiv ve srovnání s průměrnou návratností.

Několik faktorů jde do určení skutečného návratu.Za účelem řízení procesu je důležité identifikovat všechny náklady spojené s nákupem aktiva.To zahrnuje nejen kupní cenu, ale také jakékoli náklady na uzavření, poplatky za makléřství, poplatky za zúčtování a jakékoli další výdaje, které vznikly během nákupu investice.Toto číslo bude tvořit základ pro nakonec identifikaci skutečného návratu.

Spolu s náklady vzniklými v době nákupu je také nutné identifikovat jakékoli výdaje, které mají co do činění s vlastnictvím aktiva od tohoto data.To může zahrnovat výdaje, jako je pojistné krytí nebo jakékoli ztráty generované pohybem hodnoty investice na trhu vzestupné nebo dolů.Tyto částky lze přidat k dalším výdajům a dosáhnout celkových nákladů na vlastnictví.

Se všemi účtovanými výdaji je dalším krokem při určování skutečného výnosu zvážení výhod, které byly přijaty z vlastnictví aktiva.Může to být ve formě zvyšování cen akcií, dividend, které byly přijata v průběhu času, nebo dokonce zhodnocení z hlediska současné tržní ceny.Celkem těchto výhod a jejich odečtení z celkových výdajů umožní investorovi zjistit, zda aktivum směřuje k ziskovosti přijatelnou sazbou nebo pokud již byly přijaty nějaké skutečné zisky.Pomozte investorům rozhodnout, zda by měli nadále držet dané aktivum, nebo zda se potenciál aktiva snížil a jeho prodej by byl v nejlepším zájmu vlastníka.Zatímco jakékoli aktivum bude nějakou dobu trvat dostatečný návrat k vyrovnání kupní ceny a probíhající údržby, cílem je zajistit, aby tyto výnosy byly v očekávaném rozsahu a že aktivum nakonec vytvoří úroveň požadované návratnosti.Vzhledem k tomu, že posuny na trhu mohou ovlivnit výdělečnou kapacitu jakéhokoli aktiva, je dobrý nápad, že si vypočítáte skutečný návratnost alespoň ročního základu.