Co je to úpravy?

Úpravní vazba je typ problému dluhopisů, který se často vydává, když se podnik pokouší zůstat v provozu pomocí nějakého typu ochrany před bankrotem.V rámci strategie je nutná restrukturalizace veškerého dluhu podnikání, včetně jakýchkoli nesplacených otázek dluhopisů.Úpravy v zásadě slouží jako kumulativní úložiště pro všechny fondy dlužné investorům v současných otázkách dluhopisů, což společnosti umožňuje zapojit se do rekapitalizace dluhopisů před pokračováním v celkové restrukturalizaci dluhu, která je součástí bankrotového řízení.

Není neobvyklé, že strategie úpravy dluhopisů bude použita, když společnost hledá ochranu před věřiteli prostřednictvím soudů.To platí zejména pro to, co se nazývá bankrot v kapitole 11, který slouží jako reorganizace dluhu.Soud zde spolupracuje se společností na vytvoření harmonogramu splácení, který je ve schopnosti společnosti řídit.Pokud je vytvořena úpravní dluhopis, aby pokryla všechny nesplacené problémy s dluhopisem, znamená to, že investoři nemusí dostávat výnosy podle původního rozvrhu, ale obdrží včasné platby úroků a nakonec obnoví všechny investované jistiny.je ve skutečnosti ve prospěch investorů se zájmem o dluhopisy vydané společností, které hledají ochranu před bankrotem.Pokud je účelem ochrany pro celou společnost šanci reorganizovat operaci, aby mohla splnit své dluhy, a spojit všechny vynikající dluhopisy pod jedním centrálním deštníkem znamená, že investoři je mnohem pravděpodobnější, že nakonec dostanou všechny výnosy, které očekávají,nebo alespoň většina z těchto výnosů.Naopak, pokud by soudy považovaly za to, že společnost nebyla schopna zaplatit své dluhy a nařídila likvidaci aktiv, aby vyrovnala dluh, investoři by pravděpodobně uvědomili mnohem méně z dluhopisů.

Vydáním úpravního dluhopisu finančně potížená společnost učiní krok, aby zajistila, že všichni držitelé dluhopisů v konečném důsledku dostanou návratnost investice.Vzhledem k tomu, že harmonogram splácení bude určen soudy a vezme v úvahu všechny podmínky splácení spojené s jednotlivými dluhopisy, které se válí pod deštníkem úpravy, existuje velká šance, že některé změny v podmínkách splácení budouimplementováno.Dokonce i umožnění těchto změn je pravděpodobnost přijetí všech nebo většiny očekávaných výhod z investování do dluhopisu mnohem lepší, než kdyby byla společnost nucena k likvidaci a soudy povolily pouze platby, které činí malé procento z celkové investice doProblémy s pouto.