Co je to sazba alokace?

Alokační sazba je částka hotovosti, kterou investor používá k zajištění investice, méně poplatků nebo jiných výdajů spojených s nákupem tohoto aktiva.To znamená, že za účelem stanovení skutečné sazby alokace je nutné odečíst jakékoli front-end zatížení, poplatky za makléře nebo jiné náklady, které byly součástí celkového akvizičního úsilí.Investoři se pozorně dívají na míru alokace jako na prostředek k určení, s nimiž podílové fondy nebo makléři mohou pracovat, a přitom udržovat míru alokace co nejnižší.

Při téměř jakémkoli typu investičního nákupu dojde k určitému typu alokační sazby.Protože sazba je obvykle prezentována jako procento, investoři se pokusí udržet toto procento co nejnižší.V mnoha případech se různé poplatky a provize počítá jako procenta základní kupní ceny, což usnadňuje určení, kolik celkových výdajů je spojeno s vlastní investicí a jaké procento z nákladů je spojeno s různými poplatky zaplacenými poplatkyTi, kteří v transakci pomohli.Například, pokud jeden makléř účtuje za své služby tři procenta a odlišný makléř účtuje dva procenta, investor se bude podrobně zabývat druhou možností, protože by to vedlo k nižší míře alokace.Za předpokladu, že tyto dva makléřství jsou podobné z hlediska dalších služeb, které nabízejí, a poplatky spojené s těmito službami mohou investor kontrolovat míru alokace prací s levnějším makléřem.Vzhledem k podílovému fondu může také hrát roli v tom, jak se investorovi podaří udržet míru alokace na každé investici co nejnižší.Pokud dva fondy s podobnými základními cennými papíry a míry návratnosti nesou různá front-end zatížení, existuje velká šance, že investor půjde s tou, která má nižší front-end zátěž.To znamená, že pokud jeden fond jako alokační sazba čtyři procenta a druhý sazba pěti procent a investor pravděpodobně získá víceméně stejný výnos z jedné z možností, existuje velká šance, že vzájemný fond sBude vybráno čtyři procenta front-end zatížení.Výsledkem je, že vyšší procento z celkových investičních nákladů je spojeno se samotným aktivem a méně poplatky a dalšími poplatky, které vznikly v důsledku akvizice.