Co je anualizovaný výnos?

Anualizované výnosy jsou roční nárůst nebo snížení hodnoty investice na základě informací, které se vztahují k jiným časovým rámcům než v jednom dvanáctiměsíčním období.Faktory, jako jsou platby dividend, úrok nebo nerealizované uznání, které se týkají celého zvažovaného časového rámce, mají dopad na stanovení anualizovaného výnosu, pokud jde o konkrétní rok.I když existuje určitý zmatek mezi tím, co se rozumí ročním výnosem a ročním výnosem, tyto dva podmínky nejsou zaměnitelné a poskytují finanční údaje, které se od sebe velmi liší.

Při ročním návratu je důraz kladen na konkrétní dvanáctiměsíční období, buď kalendářní rok, nebo dvanáct po sobě jdoucích měsíců, které mohou pokrýt části dvou po sobě jdoucích let.Naproti tomu anualizovaný výnos vyžaduje zvážení několika období, aby se určil nějaký typ geometrického průměrného výnosu, který se vztahuje na všechna zvažovaná období.Přestože první z nich je užitečný při hodnocení výnosů za jeden kalendářní rok, posledně uvedený poskytuje užitečná data, protože se týká výkonu investice po více než jediné období.

Anualizovaný výnos je vyjádřen jako procento, přičemž toto procento představuje průměrné zvýšení nebo snížení hodnoty investice za několik uvažovaných časových období.Například, pokud během dvouletého období přijde návratnost investic (ROI) na dvanáct procent, pak by roční výnos byl šest procent.Tento základní anualizovaný vzorec návratu lze také použít k určení anualizovaného výnosu, protože se týká kratších časových rámců.Pokud je návratnost investice během jednoho kalendářního měsíce dvě procenta, pak je anualizovaná návratnost těchto investic rozhodnuta být dvacet čtyři procent.

Jednou z výhod výpočtu anualizovaného výnosu je to, že poskytuje širší obraz výkonu investice, než je možné dosáhnout s ohledem na jeden rok.V závislosti na počtu uvažovaných období může investor zjistit, že údaje naznačují, že investice, která se v současné době nedaří dobře, za posledních několik let ve skutečnosti vykázala významný průměrný výnos, navzdory různým vzestupům a poklesem na trhu.Výsledkem je, že investor může zjistit, že držení investice může být moudřejším rozhodnutím, které jej prodává, protože existuje velká šance, že opět zvýší hodnotu a bude i nadále získávat slušnou míru návratnosti v delší dobu.