Co je velikost aktiv?

Velikost aktiv je celková tržní hodnota různých investic, které se nacházejí v portfoliu vzájemného fondu.Termín se někdy používá zaměnitelně s celkovými aktivy nebo celkovými čistými aktivy při popisu velikosti fondu a jeho podílu.Posouzení velikosti aktiv přesahuje jednoduše pohledu na kumulativní hodnotu investic podílového fondu, a to, že informace mohou být užitečné při určování toho, jak dobře se současná sada držby snaží umožnit fondu dosáhnout stanovených cílů.

Investoři obecně chápou, že obrovské investiční portfolio nutně neznamená, že portfolio je efektivnější nebo lepší než jiné portfolio.Záměrem je zajistit, aby každé z zúčastněných aktiv bylo v souladu s investičním stylem fondu.Pokud by se povaha dané investice nebo subjektu, která vydává investici, by se měla změnit způsobem, který není v souladu s finančním stylem fondu, měla by být nahrazena.Nahrazení může být provedeno obchodováním za další investici, která splňuje investiční styl, nebo získání většího zájmu o investici, která se již v portfoliu nachází.

To znamená, že určení velikosti aktiv může být velmi užitečné, pokud jde o správu portfolia podílového fondu.Správce fondu se chce nejen ujistit, že realizovaný návrat každé investice splňuje nebo překračuje předpokládanou návratnost, ale také, že úroveň rizika a budoucí vyhlídky na investici pravděpodobně pomůže fondu přiblížit se k jeho cílům.

Pokud existují náznaky, že jedno nebo více aktiv držených vzájemným fondem odpovídá stylu a správcům fondu, změny se obvykle provádějí v relativně krátkém časovém období.Pokud k těmto změnám nedojde, mohla by tato aktiva mít negativní dopad na čistou hodnotu aktiv akcií vydaných podílovým fondem.Vzhledem k tomu, že čistá hodnota aktiv souvisí s hodnotou na akcii akcií vydaných podílovým fondem, je nezbytné udržovat nejúčinnější rovnováhu aktiv pro udržení atraktivního fondu pro investory a generování slušné množství výnosů NAV.

Velikost aktiv je nezbytná, pokud jde o identifikaci správné velikosti jakéhokoli vzájemného fondu.U fondů, které fungují ve větších segmentech trhu, jako je peněžní trh nebo indexové fondy, je větší základna aktiv obvykle vynikajícím přístupem, protože může pomoci chránit fond před situacemi, kdy dochází k blokovému obchodování.Menší podílový fond však může zjistit, že převzetí příliš mnoho různých aktiv může ztěžovat efektivní správu fondu, což vede k menší návratnosti investic.Pokud se zjistí, že velikost aktiv a styl investice vzájemného fondu je nekompatibilní, může fenomén nadýmání aktiv nebo příliš mnoho aktiv na to, aby se zvládl, ve skutečnosti odvrátit investory, kteří by jinak měli zájem o účast na fondu.