Co je to nadační model?

Nadační model je typ investic inspirovaných styly univerzitních nadačních investic, zejména fondu Yale University.Skládá se ze směsi typických investic, včetně akcií a dluhopisů, kromě méně tradičních nabídek, jako jsou hedgeové fondy a soukromý kapitál.Rovnováha má tendenci být těžký na akciích a světlo na investice do nízkých výnosů, jako jsou dluhopisy.Tento druh investičního stylu se zaměřuje na udržení nízké likvidity, jehož riziko lze řídit tím, že se zavážeme k dlouhodobým investicím.Koncept je také známý jako teorie moderní portfolio.

Ačkoli se stal známým kvůli jeho úspěchu s univerzitními fondy, model nadace lze použít různými způsoby.Kromě možnosti pro jiné organizace mohou být také používány jednotlivými investory.Má tendenci být běžnější mezi většími organizacemi, které dokážou zvládnout vysoké procento hotovosti svázaných v dlouhodobých investicích.Investor používající tento styl by nejprve získal představu o historii konkrétní možnosti a určil její vzorec úspěchu na trhu.Pak by si investor vybral investiční možnosti, které jsou odlišné, ale ne zcela proti sobě.Pokud existuje příliš mnoho podobností mezi dvěma fondy, pak by ztráty kromě zisků mohly být příliš volatilní.Když jsou investiční vozidla přesně proti sobě, pak je menší šance na zisk, protože existuje silná šance, že když jedna investice funguje dobře, druhá bude klesat.Pochopením minulých vzorců dostupných investičních možností může investor používající model nadace vybírat prostředky, které se liší, ale nejsou tak odlišné, že zisky a ztráty se navzájem zruší.

O modelu nadace došlo k určitému skepticismu.Ačkoli to získalo popularitu zvýšením bohatství některých univerzit Ivy League, když se na trhu začaly klesat investice provedené několika nadačními nadacemi, někteří tvrdili, že to byla chyba modelu.Jiní tvrdili, že to není model, který je na vině, ale přidělení aktiv.Tvrdilo se, že model stále funguje, pokud investor zajistí, že dostatek hotovosti je pro pravidelné operace zdarma.V podstatě, pokud není nízkápřízkost příliš daleko, je model patrně stále životaschopný.