Jaké je nesystematické riziko?

Nessystématické riziko je koncept v teorii financí a portfolia, který odkazuje na to, do jaké míry není návratnost akcií v korelaci s návratem celkového akciového trhu.Tento typ rizika lze považovat za riziko specifické pro dané odvětví nebo riziko specifické pro společnost.Je to opak systematického rizika, což je riziko, které je spojeno s celým trhem.Například riziko otravy jídlem je nesystematické riziko, protože se vztahuje pouze na firmy, které manipulují s lidským jídlem.Riziko klíčového člověka je také nesystematické, protože jen málo jednotlivých společností pravděpodobně utrpí velký pokles hodnoty, pokud by jejich vůdci měli trpět neočekávanou neschopností.

Nessystématické riziko spojené s jednotlivými akciemi je běžně kvantifikováno profesionálními investory pomocí statistické regresní analýzy.Stejně jako všechny formy rizika se měří jako volatilita výnosů, přičemž výnosy včetně akcií nebo akcií, zhodnocování cen a dividendy

Z hlediska investora je veškeré riziko negativní.Některé riziko je však méně negativní než jiné a snižuje méně od hodnoty aktiva.Nesystematické riziko je výhodnější než systematické riziko, protože jeho negativní účinek může být odstraněn v kontextu celkového portfolia.Výsledkem je, že nesystematické riziko je také známé jako diverzifikovatelné riziko.Pokud bude dobře postaveno, toto portfolio bude trh pečlivě sledovat.Pokud se trh zvýší hodnotu, portfolio se také zvýší hodnotu o stejný procento.Pokud celkový trh sníží hodnotu, portfolio také klesne.Do této míry se údajně portfolio stane efektivnější.Nesystematické riziko jednotlivých akcií je odstraněno diverzifikací spojenou s celkovým portfoliem.Nedovoluje investorům kompenzovat se za vzniku konkrétního rizika spojeného s jednotlivými akciemi.Konkurence na investičním trhu snižuje cenu akcií na úroveň, která eliminuje jakoukoli náhradu za toto riziko.Efektivní investoři neutralizují negativní dopad nesystematického rizika prostřednictvím efektivní diverzifikace portfolia.