Co je vylepšení kreditu?

Z finančního hlediska je posílení úvěrů používání techniky snižování rizik k ochraně investora před ztrátami v základním bezpečnostním nebo dluhovém nástroji.Z hlediska bankovnictví je vylepšení úvěrů jakákoli technika používaná ke zlepšení úvěrového hodnocení zabezpečení nebo dluhopisu podporovaného aktivem pro zlepšení prodejnosti.Tyto metody se často používají při financování veřejného i soukromého projektu a jako nedílná součást strukturovaného financování.

Existuje řada legitimních metod, které mohou zvýšit finanční stabilitu dluhového nástroje.Jednou z metod je nadměrná kolateralizace.Kolaterál je majetek, který je zavázán jako bezpečnost pro dluh.Společným příkladem je hypotéka.Pokud osoba selhává na půjčce, má držitel hypotéky právo zabavit nemovitost jako splácení půjčky prostřednictvím procesu uzavření trhu.jako kolaterál pro dluh.Obvykle by se přislíbená aktiva rovnala částce, která má být půjčena.Pokud si společnost přeje zlepšit rating úvěru svých dluhopisů nebo poznámek, může slibovat aktiva s vyšší hodnotou než částka závazku.Pokud například firma chce vydávat dluhopisy za 250 000 USD v USA (USD) a zavázává aktiva v hodnotě 275 000 USD, používá techniku nadměrné kolateralizace úvěrového vylepšení.Riziko pro investora je výrazně sníženo, protože v případě selhání je více než dostatečný majetek zavázán splatit dluh.

Dalším technikou vylepšení kreditu je použití zvláštních pojistných smluv nebo bankovních akreditiv.Tyto zásady nebo dopisy zaručují úplné splácení dluhového nástroje v případě selhání emitenta.Pojistné smlouvy se běžně používají pro projekty financované z komunálních dluhopisů.Náklady na získání pojištění nebo akreditiv do poněkud snížené návratnosti dluhopisů, přesto jsou mnohem obchodovatelné kvůli nižším riziku přenášené investorem.Strukturované finance, které mění nepříznivý majetek v likvidnější zabezpečení.Nejběžnější z nich jsou cenné papíry podporované hypotékou (MBS) nebo cenné papíry založené na aktivech (ABS).Společně spojí řadu finančních aktiv, jako jsou hypotéky, dluhopisy, dluhové nástroje, úvěrové propojené poznámky nebo pohledávky z nájemních nemovitostí nebo závazků z kreditní karty.Dluhopisy jsou vydávány investorům na skupině aktiv a příjmy z těchto aktiv platí dluhopisy.

Úvěrový rating MBS nebo ABS se zvyšuje vydáním podřízených dluhopisů.Podřízenost je odstupňovaná klasifikační metoda definující, které dluhy budou zaplaceny jako první a které budou vyplaceny poslední.Tyto dluhopisy, které budou vyplaceny jako první, se nazývají seniorské dluhopisy a mají vyšší rating úvěru, protože mají menší riziko, pokud se tok příjmu sníží.Juniorské dluhopisy, které jsou poslední, které mají být zaplaceny, jsou podřízeny vyšších dluhopisům.Budou mít nižší rating úvěru, protože nesou větší riziko.

Použití strukturovaného financování není v mnoha zemích, které jsou založeny na občanském právu a nemají zákony na důvěru.To platí v mnoha latinskoamerických zemích.Některé z podniků v těchto zemích však tuto metodu používají ke zvýšení kapitálu pro rozvoj a rozvoj projektů.V těchto oblastech musí být tento proces zpracován na moři.Zatímco některé z technik používaných těmito společnostmi jsou legitimní, spotřebitel by měl být velmi opatrný.Některé společnosti „zlepšují“ úvěrový rating jednoduše přidáním jména osoby k účtu kreditní karty ve vlastnictví nesouvisející strany s vynikajícím kreditem.Pokud se to provádí jednoduše tak, aby někomu pomohlo kvalifikovat se na půjčku, na kterou by se neměl kvalifikovat sám,Podle některých bankovních zákonů lze tuto praxi považovat za podvodnou.