Co je to dluhový pákový efekt?

Dluhový pákový efekt je proces vytvoření zůstatek mezi vytvořeným dluhem a výnosem, který je získán z investic získaných při vytvoření tohoto dluhu.Obecnou myšlenkou využití dluhu je zabránit vázání příliš mnoha zdrojů při akvizici a zároveň maximalizovat návratnost, která je nakonec odvozena z investiční příležitosti.Tato obecná strategie se často používá, pokud jde o získávání nemovitostí pomocí bankovních půjček jako prostředku k financování nákupu.

Nejlepší způsob, jak pochopit pákový efekt dluhu, je zvážit příklad, který zahrnuje nákup kusu nájemní nemovitosti.Spíše než využívat všechny dostupné zdroje k nákupu nemovitosti, dlužník používá část svých prostředků k provedení zálohy na nemovitost.Zbytek kupní ceny je financován prostřednictvím hypotéky vydané bankou nebo jinou finanční institucí.

Za předpokladu, že výplaty půjček jsou pokryty měsíčními poplatky za pronájem shromážděné z pronájmu nemovitostí nájemcům, dlužník vytvořil zůstatek mezi příjmy získanými z nemovitosti a postupným odchodem do důchodu za dluh vzniklý v rámci nabytí nemovitosti.Po cestě si dlužník buduje vlastní kapitál v majetku pomocí přístupu k pákovému efektu.Současně vytváří pozici, kde se dosáhnou dalších zisků, pokud se nemovitost nakonec prodává za cenu, která je vyšší než počáteční kupní cena.Když jsou daňové výhody zohledněny, přístup pákového efektu výrazně zvyšuje návratnost investice a zároveň využívá relativně málo zdrojů dlužníka.

Stejnou obecnou strategii dluhového pákového efektu lze použít s jinými typy aktiv, včetně akvizice akcií.Pokud jsou výnosy dostatečné k pokrytí vzniklého dluhu v rámci akvizičního procesu, má investor vyváženou pozici.Pokud se akcie nakonec prodávají za zisk, investor se nejenže objeví s splaceným dluhem v plné výši, ale má zisk pro ukázání úsilí, které by nebylo možné bez použití přístupu k pákovému efektu.

Při používání pákového efektu dluhu jako investičního nástroje je často dobrý nápad, je důležité si uvědomit, že volatilita trhu může tento proces narušit.Pokud by nabytá nabytá opce nefungovala tak, jak se očekává, nemusí to přinést dostatečný návrat k pokrytí splácení půjčky použité k úhradě za akcie.To nakonec povede ke ztrátě spíše než ke zisku pro investora, protože k odchodu z dluhu musí být použita jiná aktiva.