Co je analýza finančního poměru?

Analýza finančního poměru se týká kvantitativní analýzy poměrů, které odrážejí finanční výkonnost společnosti.Výpočtem poměrů určitých položek v účetní závěrce společnosti je možné porovnat výkon dvou nebo více společností ve stejném odvětví.Tímto porovnáním poměrů mohou investoři určit, které společnosti by byly dobrými investicemi.

V analýze finančního poměru existuje mnoho výpočtů, ale lze je volně rozdělit do čtyř skupin: pákový efekt, likvidita a solventnost, provoz a ziskovost.Poměry pákového efektu jsou ukazateli toho, jak společnost financuje její operace.Dluh k vlastnímu kapitálu je poměr klíčového pákového efektu a naznačuje, kolik dluhu společnost ve srovnání s vlastním kapitálem.Společnost s vysokým poměrem dluhu k kapitálu může být rizikovější investice než společnost s nižším poměrem.

Poměry likvidity měří, jak rychle může společnost splatit svůj krátkodobý dluh.Pokud je poměr likvidity vysoký, znamená to, že společnost je snadno schopna pokrýt krátkodobé dluhy.Současný poměr, který je aktuální aktiva dělený současnými závazky, je běžně používaným poměrem likvidity.Solvenční poměr měří schopnost společnosti splnit svůj dlouhodobý dluh.Vyšší poměr solventnosti znamená, že je pravděpodobnější, že společnost bude schopna splnit své dluhy a zůstane rozpouštědlem.

Provozní účinnost se měří operačním poměrem, také nazývaný operační poměr.Tento poměr se počítá rozdělením provozních nákladů čistým prodejem.Malý poměr znamená, že společnost je lépe schopna být i nadále zisková, i když pokles příjmů.Ziskovost firmy lze analyzovat na základě poměrů ziskovosti.Tyto poměry ukazují, jak dobře může společnost generovat zisk ve srovnání s jeho výdaji.Mezi poměry ziskovosti patří návratnost vlastního kapitálu, návratnost aktiv a ziskové rozpětí.

Za účelem provedení analýzy finančního poměru jsou informace použité pro výpočet poměrů získány z účetní závěrky firmy.Tato prohlášení zahrnují rozvahu, výkaz zisku a ztráty a výkaz peněžních toků.Tato prohlášení jsou aktualizována každý čtvrtletí a najdete je na webových stránkách společnosti a ve své výroční zprávě.

Při provádění analýzy finančního poměru je důležité porovnat společnosti, které jsou ve stejném odvětví.Poměry se mohou mezi průmyslovými odvětvími velmi lišit.Například maloobchodní společnost bude mít mnohem nižší ziskovou marži než technologická společnost.To by mělo za následek velmi odlišné poměry ziskovosti, což by bylo srovnání neúčinné.