Co je forma 4?

Spojené státy spolu s většinou zemí regulují a pečlivě sledují praktiky burzy podnikových cenných papírů.Všechny americké společnosti musí zveřejnit strukturu svých akcií a dalšího vlastního vlastního kapitálu u Komise pro cenné papíry a burzy (SEC), vládní agenturou, prostřednictvím řady formulářů a podání.Formulář 4 je formulář SEC, který musí ředitelé a důstojníci společnosti vyplnit, pokud prodají jakoukoli část svých osobně držených akcií společnosti.Formulář musí být podán do dvou dnů od obchodu a pomáhá SEC regulovat obchodování s zasvěcením.Po podání se vyplněný formulář 4 stává veřejným záznamem a je prohledávatelný a přístupný každému.

Primární funkcí formuláře 4 je označit významné změny ve vlastnictví podniku.Pro společnosti, které jsou veřejně obchodovány, představují akcie a další akcie dostupné na trhu skutečný kus společnosti.Vlastnictví většiny akcií se promítá do kontroly nad společností.SEC věnuje zvláštní pozornost způsobu, jakým jsou firemní kusy obchodovány „zasvěcenci“, kteří mají úzce znalosti o vnitřním fungování společnosti.Ředitelé, majitelé a jednotlivci, kteří vlastní 10% nebo více veřejných podílů společnosti, jsou všemi SEC považováni za zasvěcence.

SEC vyžaduje, aby všichni zasvěcenci nových korporací zveřejnili rozsah jejich vlastnictví ve formě známém jako formulář 3. Pokud a kdy se vlastnická struktura stanoví ve formuláři 3, každý zasvěcenec, jehož stav se změnilFormulář 4. Formulář 4 je základní záznam o tom, kdy došlo k obchodu, strany zapojené do transakce a výměnou čisté hodnoty akcií.Formulář musí být předložen SEC do dvou dnů od obchodu.SEC někdy uděluje odklady, ale žádné odklad omluví zveřejnění: Odložené obchody musí být provedeny na formuláři 5, splatné do 45 dnů od ukončení fiskálního roku společnosti.

Zasvěcenci nejsou zakázáni obchodovat s jejich firemními akciemi, ale z jistého procesu pečlivě sleduje, protože snadnost, s jakou může nevhodnosti připojit.Obchodování zasvěcených osob, které zahrnuje zveřejnění neveřejných materiálních informací, porušuje zákon o cenných papírech a burze Spojených států z roku 1934, oddíl 20A a násl., A je trestnou činností, kterou lze trestat pokutou a/nebo uvězněním.Příkladem nelegálního obchodování zasvěcených osob je společnost, jejíž zasvěcenci vědí, že firemní hodnota je brzy stoupající, ale prodává akcie přátelům a rodině za nízkou cenu dnů před zveřejněním měnící se hodnoty.Brzy se noví majitelé ocitnou s velmi cennou akcií zakoupenou za nízkou cenu, což není k dispozici široké veřejnosti.Forma 4 je v mnoha ohledech průměrem, že veškerý prodej zasvěcených osob byl učiněn v dobré víře.

Všechna podání SEC jsou archivována a spravována elektronickým shromažďováním, analýzou a vyhledávacím systémem SEC, běžně známým jako Edgar.SEC vyžaduje, aby všechna podání, včetně formuláře 4, byla elektronicky nahrána přímo do Edgar.Kdokoli může prohledat databázi EDGAR a podání formuláře 4 jsou v tomto systému téměř okamžitě zveřejněny.Investoři často sledují firemní formulář podání jako prostředek k pokusu o určení příznivých časů pro nákup a prodávání akcií.