Co je tržní expozice?

Při investování má tržní expozice co do činění s částkou nebo procentem investičního portfolia, které je spojeno s daným typem investic nebo investic, které jsou soustředěny na konkrétní odvětví.Vzhledem k tomu, že procento z celkové hodnoty portfolia investovaného do daného odvětví se zvyšuje, tak se rovná částka trhu, kterou má investor na tomto trhu.Pochopení stupně expozice spojené s různými investicemi je nezbytným nástrojem k vytvoření vyváženého portfolia, kde hodnota portfolia méně podléhá poklesu na trhu.

Nejjednodušší způsob, jak porozumět expozici trhu, je podívat se na to, jak se vypočítá.Například, pokud investiční portfolio má v amerických dolarech (USD) hodnotu 100 000 USD a polovina z této hodnoty má ve formě akcií vydaných významnými obchodními domy, pak má investor v maloobchodním průmyslu expozici trhu 50%.Za předpokladu, že čtvrtina celkové hodnoty portfolia je investována do akcií vydaných výrobci dodávek budov, portfolio nese 25% tržní expozici ve stavebnictví.

Měly by některé série okolností nepříznivě ovlivnit zisky maloobchodních společností obecně, vysoká tržní expozice investora v tomto odvětví by způsobila výrazně klesnutí celkové hodnoty portfolia.I když ztráty mohou být zmírněny odpovídajícím vzestupem ve stavebnictví, vysoká koncentrace investic do jednoho průmyslového sektoru by mohla pro investora stále vést k finančním potížím.Z tohoto důvodu mohou finanční analytici doporučit omezit tržní expozici investora jakémukoli danému odvětví relativně malému procentu.To umožňuje snadněji kompenzovat ztráty v jednom odvětví se zvýšením ostatních a tak udržovat celkovou hodnotu portfolia.

Za účelem efektivního řízení tržní expozice musí investoři věnovat velkou pozornost tomu, jak provádějí alokaci aktiv.Zajištění diverzifikace investic nalezených v portfoliu, nejen emitentem, ale také typem průmyslu, se riziko ztráty sníží, zatímco potenciál zvýšit hodnotu portfolia zůstává vysoký.Aby bylo možné udržovat rovnováhu tohoto typu, je důležité, aby si investor neustále uvědomoval rozvoj trendů v průmyslových odvětvích zastoupených v portfoliu, včetně projekcí, kde se tyto trhy v příštích šesti měsících pohybují.Současně je také důležitá pozornost na finanční výhled pro společnosti, které vydávají akcie, které tvoří portfolio.Je to proto, že jednotlivá společnost může podstoupit závažné finanční zvrácení, které ovlivňují hodnotu jejích akcií, i když se průmysl jako celek vede velmi dobře.