Co je to negativní pracovní kapitál?

Negativní pracovní kapitál je situace, kdy podnik nadále působí navzdory skutečnosti, že závazky držené společností jsou více než dostupná aktiva společnosti. V zásadě to znamená, že účty splatné za období provozu jsou více než pohledávky na účty za stejné období. I když není neobvyklé, že společnost po dobu krátkého období pracuje s negativním pracovním kapitálem, většina společností nemá konvertibilní aktiva, aby udržovala provoz z dlouhodobého hlediska, pokud se situace neobrátí.

Nejjednodušší způsob, jak zjistit, zda je společnost v současné době v negativním státě pracovního kapitálu, je porovnat údaje o splatných účtech za nedávno uzavřené účetní období s informacemi pohledávek za stejné období. Pokud jsou pohledávky za toto období více než závazky, společnost funguje v pozitivní situaci v pracovním kapitálu. Pokud by závazky překročily částku pohledávkyS, pak je pracovní kapitál považován za negativní.

Mnoho společností zažívá účetní období, kdy existuje negativní situace v pracovním kapitálu. Obecně se jedná o krátkodobé situace, které se konají, protože platby související s prodejem generovaným v předchozích obdobích dosud nebyly do pohledávek přijato a zveřejněny. Současně jsou náklady nalezeny ve závazcích a čekají na dispozice. Když zákazníci trvají déle než třicet dní, než platí nesplacené faktury, dodavatel často zažívá jeden měsíc, kdy existuje negativní pracovní kapitál, pak si v následujícím měsíci užívá pozitivní pracovní kapitál. Když se zvažuje celý provozní rok, je obvykle zjištěno, že společnost funguje v černé barvě, s obdobími, kdy příjem překročil náklady na odsazení měsíců, kdy byly výdaje vyšší než shromážděné příjmy.

pro podniky, kdeE Negativní pracovní kapitál není způsoben pomalejším platbou za nesplacené faktury, kroky k omezení výdajů nebo jinak rekonfiguraci obchodního modelu může být nezbytný, aby se společnost vrátila do pozitivní kapitálové situace. Podnik se například může snažit snížit výdaje revizí rozpočtů ministerstva nebo pokusem o zajištění nižších cen za materiály používané při výrobě zboží a služeb. Pokud toto úsilí není úspěšné a negativní situace v pracovním kapitálu přetrvává po delší dobu, je podnik velmi pravděpodobné, že přestane operace. Možnou výjimkou jsou situace, kdy má společnost přístup k aktivům, které lze převést na hotovost a použity k odchodu do důchodu z nesplaceného dluhu společnosti, čímž se sníží částka měsíčních splatných na úrovni, která je více v souladu s měsíčními pohledávkami.