Co je to negativní pracovní kapitál?

Negativní pracovní kapitál je situace, kdy podnik nadále působí navzdory skutečnosti, že závazky držené společností jsou více než dostupná aktiva společnosti.V zásadě to znamená, že účty splatné za období provozu jsou více než pohledávky na účty za stejné období.I když není neobvyklé, že společnost po dobu krátkého období pracuje s negativním pracovním kapitálem, většina společností nemá konvertibilní aktiva, aby udržovala provoz z dlouhodobého hlediska, pokud se situace neobrátí.

Nejjednodušší způsob, jak zjistit, zda je společnost v současné době v negativním státě pracovního kapitálu, je porovnat údaje o splatných účtech za nedávno uzavřené účetní období s informacemi o pohledávkách za stejné období.Pokud jsou pohledávky za toto období více než závazky, společnost funguje v pozitivní situaci v pracovním kapitálu.Pokud by závazky překročily částku pohledávek, je pracovní kapitál považován za negativní.

Mnoho společností zažívá účetní období, kdy existuje negativní situace v pracovním kapitálu.Obecně se jedná o krátkodobé situace, které se konají, protože platby související s prodejem generovaným v předchozích obdobích dosud nebyly do pohledávek přijato a zveřejněny.Současně jsou náklady nalezeny ve závazcích a čekají na dispozice.Když zákazníci trvají déle než třicet dní, než platí nesplacené faktury, dodavatel často zažívá jeden měsíc, kdy existuje negativní pracovní kapitál, pak si v následujícím měsíci užívá pozitivní pracovní kapitál.Když se zvažuje celý provozní rok, je obvykle zjištěno, že společnost funguje v černé barvě, s obdobími, kdy příjem překročil náklady na odsazení měsíců, kdy byly výdaje vyšší než shromážděné příjmy.

Pro podniky, kde negativní pracovní kapitál není způsoben pomalejší platbou za nesplacené faktury, kroky k omezení výdajů nebo jinak rekonfiguraci obchodního modelu může být nezbytný, aby se společnost vrátila zpět do pozitivní situace v kapitálu.Podnik se například může snažit snížit výdaje revizí rozpočtů ministerstva nebo pokusem o zajištění nižších cen za materiály používané při výrobě zboží a služeb.Pokud toto úsilí není úspěšné a negativní situace v pracovním kapitálu přetrvává po delší dobu, je podnik velmi pravděpodobné, že přestane operace.Možnou výjimkou jsou situace, kdy má společnost přístup k aktivům, které lze převést na hotovost a použity k odchodu do důchodu z nesplaceného dluhu společnosti, čímž se sníží částka měsíčních splátků na úroveň, která je více v souladu s měsíčními pohledávkami.