Co je to riziková arbitráž?

Riziková rozhodčí řízení se obvykle používá k označení investice cenných papírů, jejichž cílem je využít zranitelnosti cílové firmy před jejím akvizicí nabývající firmou.Tento typ rozhodčího řízení se může také vztahovat na praxi nákupu akcií ve společnosti pouze za účelem získání finanční výhody, pokud by aktiva společnosti byla likvidována.Zatímco praktikující arbitráže rizika se zapojují do vypočítaných investičních rizik, tato investiční strategie předpokládá, že řada proměnných pravděpodobně ovlivní bohatství kozorované společnosti.Je zřejmé, že to, zda investoři realizují významné výnosy nebo významné ztráty, bude záviset na tom, zda se jejich předpovědi uskuteční.

Stejně jako u jiných forem arbitráže, informací a rychlosti akce jsou důležitými součástmi úspěšného výsledku.Rozhodci musí být upozorněni na měnící se tržní podmínky a musí investovat během optimálních oken příležitostí, která jsou často krátkodobá.Navíc si mohou přát využít těchto příležitostí, než na ně budou moci konkurenční investoři jednat.

Jednou z nejpopulárnějších forem rizikové arbitráže je arbitráž fúzí.Investoři tohoto typu obchodování se zabývají hlavně tím, zda bude sloučení dvou korporací nebo subjektů schváleno a jak dlouho bude toto schválení trvat, než bude formalizováno.Vzhledem k nejistotě, zda bude fúze úspěšná, se akcie Cílové společnosti obvykle prodá za atraktivní cenu před navrhovanou fúzí.Investoři jsou tedy představováni s možnou příležitostí k výdělku, pokud dojde k fúzi, po které akcie zvýší hodnotu.Rozhodci mohou snížit své investiční riziko studiem historie společností zapojených do navrhované fúze a identifikací běžných obchodních trendů souvisejících s takovou fúzí.

Podobným typem arbitráže je obchodování s páry.Investice tohoto druhu jsou prováděny na základě identifikovatelných korelací mezi tržními činnostmi podobných společností nebo produktů.Pokud ceny akcií dvou společností rostou a klesají podobným způsobem, investoři čekají, až se cena jedné ze společností sníží od druhé ceny druhé.Nakonec ceny pravděpodobně vyjadřují obnovenou korelaci.Investorské hazardní hry, které hodnota nízkorohorodelných akcií znovu stoupne tak, aby odpovídala hodnotě srovnatelných akcií s vyšší cenou.Pro vyšetřování Komise pro cenné papíry a burzy (SEC), pokud jsou informace, které používají k informování o svých investicích, nejsou považovány za nedostupné pro širokou veřejnost.V USA a mnoha dalších zemích je obchodování, které se provádí na základě neveřejných informací vyřazených z vnitřních zdrojů, nezákonné a podléhá trestnímu stíhání.Zatímco tato metoda investování nese finanční riziko, může také nést právní riziko, pokud není praktikováno s pečlivou pozorností na zákon.