Co je to teorie rizik?

Teorie rizik se pokouší vysvětlit rozhodnutí, která lidé dělají, když čelí nejistotě ohledně budoucnosti.Obvykle se situace, ve které lze aplikovat teorii rizik, zahrnuje řadu možných stavů světa, řadu možných rozhodnutí a výsledek pro každou kombinaci stavu a rozhodnutí.Teorie předpovídá rozhodnutí podle rozdělení výsledků, které bude přinést.Teorie je důležitá pro lidi, kteří se rozhodují, jejichž úspěch závisí na způsobu, jakým se projeví rizika ve světě.Například lidé zapojené do pojišťoven, jejichž úspěch závisí na předpovídání frekvence a velikosti nároků, používají teorii rizik, aby pomohli určit jejich optimální expozici rizikům.nejistota.V některých případech, jako je rozhodnutí investovat do společnosti, která může selhat, nejistota ovlivňuje cenu, kterou je investor ochoten zaplatit.V jiných může nejistota znamenat rozdíl mezi tím, zda by člověk měl jednat vůbec.Tyto případy jsou ty, ve kterých se používá teorie rizik.Každá kombinace stavu a rozhodnutí poskytuje výsledek podle nějaké funkce.Z matematického hlediska se to, co se funkce dělá, nazývá mapování: každý bod v grafu ilustruje možné stavy a rozhodnutí a definuje odpovídající bod v grafu výsledků.

Dále musí být každému výsledku přiřazena hodnota.Stejně jako u každé teorie, která se pokouší vysvětlit individuální volby, je důležitou součástí teorie rizik kvantifikace kvalitativních podmínek.Abychom je mohli porovnat mezi sebou, musíme přiřadit hodnoty každému výsledku.Tyto hodnoty, které kombinují všechny výhody a nevýhody každého výsledku, se nazývají užitečné hodnoty.Absolutní hodnota každé hodnoty užitečnosti není důležitá;Důležité je relativní hodnota každého z ostatních, protože to určuje, jak moc každý ovlivňuje konečné rozhodnutí.

Konečně analytik musí každému státu přiřadit pravděpodobnost.Tyto pravděpodobnosti určují váhu, kterou má každý výsledek.Vážené výsledky, které mohou nastat z každého rozhodnutí, jsou sčítány, aby se přineslo celkovou hodnotu pro každé rozhodnutí.Teorie doporučuje rozhodnutí s nejvyšší celkovou hodnotou.

Tyto abstraktní pokyny lze nejlépe ilustrovat s příkladem.Představte si, že se rozhodujete mezi výsadbou kaktusů nebo květinami do okenní krabice před vaší kuchyní.Relativní srážení ovlivní zdraví rostlin.V mokrém roce budou květiny vzkvétat a kaktusy budou také prosperovat, i když ne na stejnou úroveň.V suchém roce to ani neudělá.Kaktusy však povede výrazně lepší než květiny.

Dalším krokem je přiřazení hodnot těmto výsledkům na základě užitečnosti, které získáte z různých krabic v jejich různých státech.Můžete se rozhodnout, že květiny ve vlhkém roce vám poskytnou užitečnost 10, zatímco kaktusy ve vlhkém roce dá osm jednotek užitečnosti.V suchém roce vám kaktus dá sedm jednotek a květiny vám dá tři.Nakonec musíte odhadnout pravděpodobnost, že bude mít mokrý rok a pravděpodobnost suchého roku.

Zvažte dva různé scénáře pravděpodobnosti.Pokud se domníváte, že existuje 90 % šance na mokrý rok, pak váš očekávaný nástroj z výsadby květin je 0,9*10+0,1*3 ' 9,3, zatímco váš očekávaný nástroj z výsadby kaktus je 0,9*8+0,1*7 '7.9.Měli byste zasadit květiny.Pokud je však pravděpodobnost mokrého roku pouze 60 procent, pak je vaše očekávaná užitečnost z výsadby květin 0,6*10+0,4*3 ' 7,2 a vaše očekávaná užitečnost z kaktusů je 0,6*8+0,4*7 ' 7,6.Teorie rizik vám říká, že i když vám květiny dávají nejpravděpodobnější užitečnost ve stavu, oveNástroj RALL je nejlépe obsluhován výsadbou kaktusů