Co je statistická arbitráž?

Statistická rozhodčí řízení je situace, kdy existuje rozdíl mezi přirozenou cenou aktiv na základě jeho vlastní hodnoty a jeho skutečné tržní ceny.Někteří obchodníci se pokusí využít této rozdíly ve víře, že mohou profitovat, když je opraven.Existuje myšlenková škola, že na papíře by obchodník vždy skončil zisk ze statistické arbitráže.Ve skutečnosti však mohou omezené zdroje nebo neočekávané události omezit jejich schopnost tak učinit.

Statistická arbitráž fráze je obvykle specifikována tak, aby odlišila od obecnějšího rozhodčího řízení.To jednoduše odkazuje na techniku využití rozdílu mezi dvěma trhy.Jedním z příkladů by bylo, kde je akcie na jednom venkovském trhu mnohem více ceny než na jiném.Obchodník by mohl teoreticky vydělat zaručený zisk nákupem akcií na jednom trhu a okamžitě jej prodat na druhém.V praxi je tato záruka omezena transakčními náklady a rizikem, že se ceny mohou změnit mezi nákupem a prodejem aktiva.základní hodnota.Jedním z velmi zobecněných příkladů by byl u společnosti.Zatímco tržní cena je stanovena poptávkou a nabídkou mezi obchodníky, akcie mají vlastní hodnotu založenou na dividendách, které platí držitelům, a jak to ve srovnání s jinými investicemi.Některé změny v tržní ceně mohou být na vnější a dočasné opatření, jako jsou dobrá nebo špatná zpráva v příslušném odvětví.Tam, kde existuje disparita, mohou proto očekávat budoucí změnu cen a jejich cílem podle toho profitovat.Normálně budou tito obchodníci používat stovky různých akcií k minimalizaci rizik, že neočekávané události brání jednotlivým akcím v návratu k jejich přirozené ceně dostatečně rychle, aby se zabránilo ztrátě obchodníka.to by se normálně očekávalo.Hlavním příkladem by to bylo v kasinových hrách, jako je ruleta.Například sázení hráče na Red by vyhrálo dvakrát jejich podíl, pokud by se správně hádali.Protože kolo má nezaplacenou 0, je pravděpodobnost správného hádání barvy o něco nižší než jeden ze dvou.Tato disparita, známá jako výhoda domu, je formou statistické arbitráže