Jaký je rozdíl mezi hedgeovými fondy a soukromým kapitálem?

„Hedgeovy fondy a fondy soukromého kapitálu jsou dva typy investičních firem, které fungují především shromažďováním finančních zdrojů svých členů a zapojením do drahých podniků.Je snadné zmást je, zejména pro ty, kteří nemají mnoho zkušeností s finančními záležitostmi.Existuje však několik základních rozdílů mezi oběma firmami, jako jsou třídy aktiv, strategie řízení, řízení rizik a závazek investorů.To, do čeho investují, na druhé straně, je zcela odlišné.Zajišťovací fond běžně investuje do vysoce likvidní třídy aktiv.Veřejně obchodované akcie, dluhopisy a komodity kromě měn, derivátů a kapitálových cenných papírů jsou preferovány zajišťovacími fondy kvůli jejich potenciálu pro rychlé výnosy.

Fondy soukromého kapitálu, mezitím, často investují do jiných podniků.Většinou to dělají nákupem podílů v soukromých společnostech.Podniky, které vlastní fond, se společně nazývají portfoliové společnosti.Soukromá kapitálová firma se může zapojit do pákových výkupů, aby získala společnosti s nouzi investicemi nebo které jsou na pokraji bankrotu.Fond může navíc získat podíly ve zdravých společnostech tím, že jim dodává růstový kapitál.Hedge fondy se často dívají na to, jak by akcie fungovaly v okamžitém časovém rámci.Správce fondu Adept je povolen nakupovat významný objem akcií, pokud spekuluje, že jeho hodnota se v blízké budoucnosti zvýší.Naopak, když se předpokládá, že akcie klesnou, může je správce hedgeových fondů zkrátit, což společnosti umožňuje profitovat z klesající hodnoty akcií.

V tomto ohledu zajišťovací fondy více se podobá obchodování s akciemi než tradiční investice.Inherentní volatilita trhu stimuluje příjem pro investory.V některých případech může hedgeový fond investovat do začínajících podniků tím, že jim poskytne rizikový kapitál.

Zisk soukromého kapitálového fondu přímo souvisí s výkonem svých portfoliových společností.Správa soukromého kapitálu je proto obvykle zaměřena na dlouhodobé scénáře.Pro soukromé kapitálové firmy je běžné vybudovat bojující společnost nahrazením jejího vyššího managementu a ovlivňováním rozhodnutí správní rady.

Závazek investorů se také liší mezi hedgeovými fondy a fondy soukromého kapitálu.Rychlé tempo zapojené do zajišťovacích fondů se odráží investiční likviditou.Investoři mohou vydělat, kdykoli se rozhodnou.Vzhledem k tomu, že výnosy z fondů soukromého kapitálu vyžadují čas na zrání, většina investorů je však zavázána na stanovené časové období.

Řízení rizik mezi hedgeovými fondy a fondy soukromého kapitálu je nesmírně odlišné.Hedge fondy minimalizují riziko „zajišťovacími“ vysoce rizikovými investicemi s bezpečnými.Fondy soukromého kapitálu mohou mezitím kontrolovat riziko využitím sekundárních investic.