Hvad er et registreret investeringsselskab?

Et registreret investeringsselskab er et investeringsselskab, der er registreret i USA med Securities and Exchange Commission (SEC).Kravene til registrering styres af investeringsselskabsloven fra 1940. Når et investeringsselskab i USA har mindst 30 millioner dollars (USD) i aktiver under forvaltning, skal det registrere sig hos SEC for at blive et registreret investeringsselskab.Virksomheder med $ 25 millioner USD i aktiver under forvaltning kan registrere sig, men de er ikke forpligtet til at gøre det, før deres aktiver under forvaltning når $ 30 millioner USD -tærsklen.Mindre virksomheder kan registrere sig hos deres statslige værdipapirkommission.

Som svar på aktiemarkedets nedbrud i 1929, der udfældede den store depression, vedtog den amerikanske kongres værdipapirloven fra 1933 og Securities Exchange Act fra 1934. Disse to love styrede den måde, hvorpå værdipapirer blev købt og solgt, men gjorde ikkeRegulere de virksomheder, der handlede dem på vegne af individuelle investorer.Dette førte til investeringsselskabsloven fra 1940, som var designet til at beskytte investorer mod skrupelløse rådgivere og til at standardisere kravene til virksomheder, der tilbød gensidige fonde og andre investeringsprodukter.

Investeringsselskabsloven fra 1940 definerer, hvordan et registreret investeringsselskab kan opkræve for sine tjenester, de dokumenter, det skal indgive til SEC, og dets tillidsansvar over for sine klienter.Investeringsselskaber er de virksomheder, der leverer gensidige fonde, der også kaldes åbne fonde, samt lukkede midler og enhedsinvesteringer.Investeringsselskabsloven fra 1940 definerer specifikt parametrene for indkomstfordeling, gebyrstruktur og diversificering af aktiver for et registreret investeringsselskab.Virksomheder, der ikke overholder disse regler, risikerer at miste deres status som registrerede investeringsselskaber.

Visse typer virksomheder er udelukket fra reglerne i investeringsselskabets lov fra 1940, og er derfor ikke forpligtet til at være registrerede investeringsselskaber.Disse inkluderer private investeringsfonde med færre end 100 investorer.Hedgefonde falder ofte ind i denne kategori og kræves derfor normalt ikke at blive registreret hos SEC som registrerede investeringsselskaber.Investeringsklubber behøver typisk ikke at registrere sig hos SEC, medmindre de tilbyder deres egne investeringsprodukter og har mere end 100 medlemmer.Af denne grund har investeringsklubber en tendens til at holde deres medlemskab relativt små, så de ikke er forpligtet til at registrere.Virksomheder med deres hovedkvarter uden for De Forenede Stater har en tendens til ikke at registrere, da kravene til udenlandske virksomheder er noget besværlige.