Hvad er tillidsforvaltning?

Fiduciary Management er en finansiel formel, men det handler også om ansvar.På de finansielle markeder kræver overvågning af aktiver på vegne af flere investorer en høj grad af gennemsigtighed og ansvarlighed.I nogle tilfælde, som det er med pensionskasser, kunne ingen individ eller firma kunne styre hele investeringsprocessen.Pengeadministratorer, der er valgt under en tillidsforvaltningsmodel, kan være knyttet til en eller flere af mange aktivklasser eller kategorier af investeringer og kan ændres i overensstemmelse med de politikker, der er beskrevet af ejeren af aktiverne, såsom en pensionskasse.

Pensionsfonde er delvis tidlige adoptører af fiduciær ledelse, fordi der ofte mangler arbejdskraft og ressourcer på disse institutioner til at orkestrere korrekt pengehåndtering alene.Typisk består en pensionskasse en chef for investeringschef, investeringsteam og bestyrelse for at støtte eller nægte henstillinger.Et tredjepartskonsulentfirma er ofte engageret af en pensionskasse til at vejlede retningen for investeringsporteføljen.Alle disse medlemmer mødes regelmæssigt for at diskutere retningen for en fond.Et tredjeparts fiduciær ledelsesfirma træffer beslutninger på vegne af pensionen i samarbejde med planembedsmænd og ifølge en behagelig strategi.

Penge i pensionskassen, der repræsenterer pensionering af planmedlemmer eller ansatte, investeres på de finansielle markeder for at vokse værdien af aktiverne.Pensionsfondsforvaltere dirigerer Lions -andelen af den samlede portefølje til forskellige aktivledere og betaler disse firmaer gebyrer i bytte for at føre tilsyn med pengene.Pensionen har derefter en liste over forskellige aktivledere til forskellige aktivklasser, såsom aktier, obligationer og fast ejendom.At placere det samlede aktiver i pensionskassen i hænderne på en tillidsforvalter er i det væsentlige overdraget dette firma med investeringsbeslutningerne for fonden.

Det er ikke ualmindeligt at høre en pensionsofficer sige, at der foretages en ændring til denne manageropstilling som et tillidsansvar.Hvis en kapitalforvalter ikke genererer de typer af overskud, der var forventet eller strejker fra en original investeringsstrategi, der var i overensstemmelse med pensionsretningen, ville tillidsforvaltning kræve, at pensionen erstatter denne aktiv manager.Fiduciary Management strækker sig også til at udføre tilstrækkelig due diligence over for kapitalforvaltere, før de lægger penge i hænderne på disse firmaer.Linjer kan blive sløret, når en tillidsforvalter også er et pengeadministrationsfirma og en potentiel budgiver for kontrakten fra en pensionsklient.

Pensionsfonde og sundhedsforsikringsselskaber i Holland var blandt de første til at bruge tillidsforvaltning.Anton Van Nunen krediteres stort set med at have oprindelse i formlen.Modellen fik til sidst popularitet i andre dele af Europa, inklusive Storbritannien