Hvad gør en private equity -analytiker?

En private equity -analytiker bruger sofistikerede økonomiske modelleringsteknikker til at gennemgå fordelene ved at investere i aktien i et operativt privat selskab.De fleste private equity -analytikere er ansat af private equity -virksomheder.Disse administrerer en investeringsportefølje eller fond, der består af enten en kontrollerende eller væsentlig minoritetsinteresse i egenkapitalen for de private virksomheder, de investerer i.Da der ikke er nogen let konstaterbar markedspris for aktier i privatejede virksomheder, er den vigtigste rolle som en egenkapitalanalytiker at udføre en nøjagtig værdiansættelse af den forretningsmæssige fælles aktie, hvor det private equity -firma ønsker at investere.

aPrivate equity -firmaet søger at maksimere sine investeringer i de private virksomheder i sin portefølje gennem en række forskellige transaktioner.Virksomheden kan forsøge at tilbyde selskabets aktier til offentligheden gennem et indledende offentligt tilbud.Det kan også enten forsøge at rekapitalisere virksomheden eller sælge virksomheden til et andet selskab mdash;enten for kontanter eller til gengæld for aktierne i det erhvervende selskab.De specifikke opgaver udført af en private equity -analytiker vil variere afhængigt af den særlige investeringsstrategi, der er anvendt af private equity -firmaet på ethvert givet tidspunkt.

Når en egenkapitalfond gennemgår private virksomheder for potentielle investeringer, vil private equity -analytikeren mestUdfør sandsynligvis en due diligence -analyse af det betragtede firma.Da værdien af en virksomhed består af mange forskellige og varierede komponenter, herunder konkrete og immaterielle aktiver, kan private equity -analytikeren bruge sofistikerede økonomiske modellerings- og regnskabsteknikker til at sikre, at hans vurdering af virksomheden fanger sin sande værdi eller iboende værdi.Private equity -analytikeren kan udføre nedsatte pengestrøm og interne afkastanalyser for at understøtte hans værdiansættelsesmetodik.

En private equity -analytiker vil også omhyggeligt gennemgå et privat selskabs regnskaber for at afgøre, om erhvervelse af en egenkapital ville være passende i betragtning afInvesteringsmålene for aktiefonden.For at foretage denne beslutsomhed kan han muligvis udarbejde en økonomisk gennemgang, der beregner nutidsværdien af en nedsat strøm af virksomhedens forventede fremtidige indtjening.Som en del af hans værdiansættelsesmetodik kan en private equity -analytiker også undersøge enhver konkurrencefordel, som virksomheden har i kraft af sin dominans på markedet.

Hvis det private equity -firma forsøger at maksimere sit investeringsafkast i et selskab ved at ændre sinKapitalstruktur, en private equity -analytiker kan udarbejde økonomiske scenarier under et variabelt sæt antagelser.En sådan analyse kan hjælpe med at afsløre den optimale blanding mellem visse gæld og aktieinstrumenter for at opnå den højeste afkast for investeringsfonden.I en aktie-for-lager erhvervelse vil aktieanalytikeren normalt vurdere værdien af aktien i det erhvervende selskab ved at anvende pålidelige og accepterede forretningsvurderingsmetoder for at sikre, at transaktionen opfylder forventningerne til fortjenstmargenen, der er fastlagt af aktiefonden.