Hvad er en reel mulighed?

Real Option Analysis (ROA) er en beslutningsramme, der beregner værdien af en fremtidig forretningsbeslutning.ROA låner fra teori om økonomisk optioner.En økonomisk mulighed giver køberen af et finansielt aktiv ret, men ikke forpligtelsen, til at købe en aktie eller obligation, for eksempel til en forudbestemt pris til en fremtidig dato.Analogt er en reel mulighed et ledelsesmæssigt beslutningsværktøj, der beregner værdien af en forretningsbeslutning, som en manager har en mulighed eller ret, men ikke en forpligtelse til at opfylde.

Indstillinger-analyse er en form for beslutningstræanalyseDet kan bruges til at styre og reducere usikkerhed eller risiko i forretningsbeslutninger.Ved at overveje indstillinger A og B for eksempel kortlægger reelle indstillingsanalyse forskellige scenarier, der forgrener sig fra hver mulighed.Også kendt som scenarieanalyse, er beslutningstageren i stand til at tage bedre informerede beslutninger baseret på den estimerede værdi af hvert scenarie eller punkt på træet.til virksomhedsfinansiering, hvor det bruges i beslutninger om kapitalallokering, såsom at beslutte, hvornår de skal erhverve nye virksomheder eller afhændelse af aktiver.Dette evalueringsværktøj anvendes på alle områder af forretningsbeslutning til at vurdere ledelsesmæssige og strategiske muligheder.I den amerikanske regering bruger National Renewable Energy Laboratory reelle muligheder til at vurdere den økonomiske, teknologiske og markedsrisiko for forskellige vedvarende energiteknologier.Muligheden for at investere i vind- eller solenergi i forskellige regioner i landet kan evalueres baseret på vejrforhold, såsom vind- og solintermittens og fremtidige energipriser og politik.

Ved at tilvejebringe en række værdier på specifikke punkter i denFremtidig, reel optionanalyse giver information om det optimale tidspunkt for at tage en forretningsbeslutning.Ved evaluering af den langsigtede levedygtighed af en penge-tabende forretningsafdeling kan en manager have mulighederne for at sælge virksomheden, afhænde aktiver, lukke en ulønnsom produktlinje eller nedbryde arbejdsstyrken.En manager skal være i stand til at evaluere, hvordan hver af disse muligheder påvirker divisionens rentabilitet på tre måneder, et år eller to år.

Real optionanalyse kan give reel værdi i forretningsscenarier, når data er sparsomme eller resultater, der er meget usikre.En styrke af reel optionanalyse er de robuste analytiske værktøjer, den låner fra de finansielle markeder, hvilket i høj grad kan forbedre de tilgængelige oplysninger til beslutningstagning.Monte Carlo -analyse bruges for eksempel ofte til at træffe beslutninger, når der er højere risiko for uventede prisspidser på grund af eksogene chok.

En olieembargo på energimarkederne er et eksempel på en uventet geopolitisk begivenhed, der kan øge energipriserne.Ved erhvervsanalogi kan et olieraffinaderi, der opererer i en højrisiko-orkanregion, anvende reel optionanalyse for at tage operationelle beslutninger baseret på scenarierne for erhvervslivet som sædvanligt eller risikoen for at blive fuldstændigt lukket.I dette scenarie værdsættes reel optionanalyse yderligere for sin evne til at vurdere sandsynligheden for en ukontrolleret begivenhed mdash;det meget uforudsigelige mønster af moderens natur.