Hvad er et rigtigt afkast?

Den virkelige afkast, også kaldet den reelle afkast, henviser til det beløb, en investor faktisk foretager på sin investering.Det er det beløb, en investering betaler, efter at gebyrer, provisioner og udbytte justeres for.Ved at evaluere det reelle afkast kan en investor bestemme, hvor meget han faktisk foretager en investering for at afgøre, om investeringen er en god handel eller en dårlig aftale.

Mange investeringer præsenteres med hensyn til nominel afkast.Nominel afkast er den angivne procentdel, som en investor vil gøre.For eksempel, hvis en investor åbner en bankkonto eller køber et indskudsbevis (CD), får han at vide, at renten vil betale.Banken kan sige, at kontoen betaler fem procent renter.

Dette citerede rentetal er den nominelle afkast.Det tager ikke højde for inflationen.Det er simpelthen mængden af den samlede renter, der er betalt for investeringen.

Hvis inflationen er tre procent, er den faktiske rente, som en investor tjener, mindre end fem procent.Tre procent af disse renteomkostninger er simpelthen dækket af inflation.Den reelle afkast på investeringen er derfor faktisk kun to procent.

At forstå det reelle afkast er afgørende for at forstå, hvor godt en investering fungerer, og for at forstå, hvor meget kontanter investeringen vil generere for en investor.Hvis en investor for eksempel ønsker at gå på pension, vil han primært være bekymret for, hvor meget hans investeringer vil give ham at leve på.Således er han optaget af mængden af købekraft, som hans rente dollars vil købe.

For at bestemme den købekraft, han vil have, hvis han prøver at leve af interessen for sine investeringer, må han kende det virkelige afkast.Hvis man antager, at han vil foretage fem procent om året på en investering med et nominelt afkast på fem procent om året, ville det være en alvorlig fejl.Fordi købsstyrken for en dollar ville falde tre procent med en inflationsrate på tre procent, ville han faktisk kun leve på to procent i stedet for på de fem procent, som han forventede.

Beregning af det virkelige afkast er enkelt.Bestem eventuelle eksterne faktorer, der får værdien af en sparet dollar til at stige.Træk derefter disse eksterne faktorer fra den nominelle afkast for at finde ud af, hvad den reelle afkast vil være.