Hvad er aktiver under forvaltning?

Aktiver under forvaltning (AUM) er et udtryk, der bruges til at henvise til den samlede værdi af de investeringer, der administreres af et porteføljestyringsselskab.Der er en række forskellige måder at beregne aktiver under forvaltning, og folk skal bekræfte, at de ved, hvilken metode der bruges, når de ser på de aktiver, der er under forvaltning for et givet selskab.Afhængig af hvilken metode virksomheden bruger til at beregne den samlede værdi af deres investeringer, kan deres rapporter variere betydeligt.

En metode er at overveje alle de investeringer, som virksomheden administrerer, både for kunder og for sig selv.I det væsentlige er dette som at se på alle de penge, som firmaet har i banken.Andre virksomheder rapporterer muligvis netop om aktiver, der er under skønsmæssig styring.Dette er aktiver, der kontrolleres af porteføljemanageren efter anmodning fra klienter, og de er adskilt fra aktiver, som virksomheden har på egen hånd.

Porteføljeledere bruger rapportering om aktiver, der er under forvaltning for at sammenligne sig med andre virksomheder, da disse oplysninger giver informationom den samlede vækst og forandring over tid.Den samlede værdi af disse aktiver indikerer, hvor godt en gensidig fond, hedgefond eller anden type porteføljechef gør.Det informerer også investeringsbeslutninger fra investorer og giver information om eksklusivitet.Som hovedregel, jo højere værdien af aktiver under forvaltning, jo højere er det minimumsinvesteringer i virksomheden.

I USA er porteføljeforvaltere forpligtet til at indgive et dokument kendt som en ADV -formular, der giver vigtige oplysninger om deres virksomhedog hvordan de fungerer.Denne formular, der er indleveret til Securities and Exchange Commission (SEC), videregiver navnet på virksomheden, officererne, dens placering og dens investeringsstil.Derudover dokumenterer det aktiverne under forvaltning i en given periode.Disse formularer er tilgængelige for offentligheden, og folk kan anmode om kopier fra Sec.

En pengechef kan opkræve gebyrer på grundlag af aktiver under forvaltning.Jo flere aktiver, jo højere er gebyrerne, hvilket skaber et incitament til at fortsætte med at øge værdien af aktiver under forvaltning.Dette øger igen også afkast for kunder, der regner med en stabil vækst af deres investeringer med sådanne virksomheder.Oplysninger om gebyrer skal videregives, når folk indleder en investering, og det tilrådes at få oplysninger fra flere virksomheder sammen med rapporter om deres resultater, før de vælger en porteføljechef til at arbejde med.