Hvad er valuta futures?

Valuta futures er udvekslingshandlede kontrakter for at købe eller sælge en bestemt valuta på en fremtidig dato for til en forudindstillet pris bestemt af markedet.I modsætning til forex "spot" -transaktioner, der er kortsigtede kontrakter, der udføres gennem interbanksystemet, er valuta futures på længere sigt, der primært udføres på Chicago Mercantile Exchange (CME).

Forex -handel, der opstår i levende tid, kaldes markedet for ”spot”.Forex -transaktioner på spotmarkedet afvikles normalt inden for to dage.Valuta-markedet, mere almindeligt benævnt markedet "FX" eller "Forex", er et interbanksystem, hvor investorer og virksomheder kan handle valutaer.Efter volumen er Forex-markedet det største marked i verden med over en billion dollars, der blev overholdt dagligt på det.

Valuta futures blev imidlertid først oprettet i 1972 af CME-handlende, der ikke havde adgang til interbanksystemet.Beslutningen om at skabe valuta futures var et direkte resultat af to historiske udviklinger.I 1970 gik USA ud af guldstandarden, hvilket gjorde det muligt for prisen på dollaren at "flyde" på markedet i stedet for at blive sat til en fast sats.Efterfølgende fulgte andre lande efter, hvilket gjorde det muligt for deres nationale valutaer også at flyde, hvilket skabte et faktisk marked for valuta.Som svar på disse historiske ændringer blev det internationale monetære marked (IMM) oprettet med det primære formål med at gennemføre valuta futurekontrakter.De to andre udvekslinger, der handler med valuta futures, er Tokyo Financial Exchange og Euronext.liffe.

I modsætning til forex spot -transaktioner, hvis kontraktstørrelser varierer meget med hensyn til beløb, handles valuta futures i kontrakter med standardiserede beløb, med forudindstillede datoer for modenhed.Tre år er tre måneder standardlængden på en valuta futures -kontrakt.Futures -kontrakter af denne type involverer altid udveksling af to valutaer.For eksempel kan en person muligvis købe en kontrakt for at købe 100.000 euro til en specificeret pris og sælge en matchende mængde amerikanske dollars.Den enkelte vil drage fordel af denne transaktion, hvis prisen på euroen stiger i forhold til den amerikanske dollar.Omvendt, hvis dollaren styrker i forhold til euroen i kontraktens periode, ville individet stå for at miste penge,Futures ville være hedgers og spekulanter.Hedgers er oftest virksomheder, der ønsker at minimere deres valutarisiko.Især for virksomheder, der udfører handel i udlandet, kan udsving i valutakurser i høj grad påvirke rentabiliteten af deres ventures.For eksempel, hvis en tysk bilproducent planlægger at producere og sende en mængde køretøjer til USA tre måneder fra nu, hvis dollaren falder mod euroen i de mellemliggende måneder, vil det resultere i et tab for producenten svarende til denForskel mellem de to valutaer.Men hvis den tyske producent tager en valuta futures -kontrakt på aftalen, kan han låse sin ønskede dollarrate nu, og som forsikrer ham mod volatilitet i valutaen i den nærmeste fremtid.

Speculators, den anden store spiller i denValuta futures marked, tag et mere kortsigtet overblik over markederne.Målet med spekulanter er at købe og sælge valutaer i forhold til hinanden i håb om at drage fordel af de svingende forskelle mellem valutaerne dagligt.Værdierne af futures -kontrakter stiger og falder dagligt med de valutakurser, de er baseret på.Spekulanter vil købe og sælge kontrakterne i forskellige valutaer og villigt påtage sig risiko for at få et overskud i børsen.

Både hedgers og spekulanter anvender valuta futures kontrakter på markedet.Begge enheder på grund af deresForskellige motiveringer, se Forex -markedet fra et andet perspektiv.Hedgers bruger valuta futures som en defensiv mekanisme for at beskytte sig mod risiko, mens spekulanter med vilje påtager sig risiko for at tjene penge ved at forudsige tendenser og bevægelser i valutaerne i forhold til hinanden.